Les entreprises se précipitent pour créer un nouveau segment pour les traders particuliers, tandis que d'autres l'utilisent comme une stratégie de marketing.
Je suis plus que certain que même si vous ne vivez pas aux États-Unis ou au Canada, vous avez entendu parler de Robinhood et du trading d'actions sans commission. La société est en train de créer une petite révolution parmi les brokers discount de l'autre côté de l'Atlantique avec des opérations sur les actions sans commission.
Après des années de développement qui ont commencé vers 2011, l'application a vraiment décollé ces dernières années. Les fondateurs de l'entreprise disent s'être inspirés du mouvement d'occupation de Wall Street, qui leur a exposé l'état réel du marché boursier. À l'époque, ils travaillaient pour une société de trading à haute fréquence.
Qu'il s'agisse d'une histoire très pittoresque de la naissance ou non d'une nouvelle marque de courtage, le fait est que Robinhood est devenue une entreprise évaluée à plus de 5,6 milliards de dollars et qui compte plus de 6 millions de clients.
À première vue, le succès de l'entreprise outre-Atlantique est sans précédent et des offres similaires en Europe devraient être largement disponibles. Mais c'est loin d'être le cas. La fragmentation des bourses européennes et le manque de culture d'investissem*nt sur le continent en font un marché beaucoup plus difficile.
Briser le statu quo
Au cours de l'année écoulée, plusieurs entreprises se sont préparé pour livrer un produit similaire sur le marché européen. Certains courtiers comme JFD Brokers ont annoncé le lancement du trading des actions sans commission. D'autres sociétés centrées sur le mobile, comme Revolut, travailleraient également sur un produit de trading d'actions sans frais. La startup britannique Freetrade.io, financée par Crowdfunded, se prépare également à lancer une version bêta ce printemps.
Cela dit, le statu quo actuel en Europe est que les investisseurs particuliers désireux d'acheter des actions doivent généralement ouvrir un compte auprès d'un courtier qui facture des commissions assez élevées ou contacter leur banque. Ce dernier n'est pas bon marché non plus et les autres produits comme les CFDs et le spread betting ne permettent pas de détenir réellement des actions.
Pendant ce temps, les brokers forex et CFD lancent leurs propres produits qui ressemblent au trading d'actions sans commission. Cependant, pour qu'ils soient plus qu'un gadget de marketing, ils doivent également fournir des spreads serrés. Nous avons déjà vu certaines entreprises pousser leurs opérations sur les actions sans commissions, mais les spreads offerts sont loin des taux du marché.
Offrir le trading sans commission tout en facturant un demi-centime de spread sur n'importe quelle action met à peu près le produit sur le même pied que le paiement de la commission. Soudain, un produit commercialisé comme révolutionnaire n'est rien de plus qu'une opportunité pour le broker d'ouvrir un canal de communication avec un nouveau client.
Les brokers Forex et CFD aimeraient avoir plus de nouveaux clients, surtout à un moment où l'industrie a du mal à intégrer de nouveaux clients avec le nouvel environnement réglementaire européen.
Gagner la confiance des investisseurs particuliers
Les deux stratégies peuvent réussir et les deux stratégies recherchent des clients différents. Tout comme pour les modèles d'affaires de tenue de marché et STP, nous aurons des offres sans commission. La différence sera payée par les clients, leur niveau de sophistication, ainsi que les efforts consacrés aux études de marché.
Le problème le plus difficile à résoudre pour une partie des entreprises établies dans l'UE qui cherchent à attirer des clients particuliers pour investir dans des actions est celui de la culture. Malgré des taux d'intérêt très bas depuis plusieurs années, les investisseurs européens sont restés prudents pour diversifier leur épargne.
La bulle du Bitcoin de l'an dernier n'a pas aidé, l'humeur des investisseurs relativement jeunes ayant tourné au vinaigre en 2018. Les citoyens de l'UE sont formés pour éviter les investissem*nts risqués, en particulier dans les pays riches du nord de l'Europe.
Les changements culturels prennent du temps et, selon de nombreux analystes, la reprise des marchés boursiers, qui dure depuis dix ans, en est à ses derniers stades. Les brokers et les développeurs d'applications mobiles devront faire un effort supplémentaire pour convaincre les Européens que le trading boursier sans commission est une alternative valable.
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.
