Financial Accounting samenvatting jaar 1 - Financial Accounting HERTENTAMEN Debiteur / accounts - Studeersnel (2024)

Table of Contents

Financial Accounting HERTENTAMEN Perpetual inventory system = continue Periodiek inventory systeem 1. Effectieve interestmethode, het gaat al mis bij de boekwaarde. Hoe bereken je die? De boekwaarde van een obligatie is niet afhankelijk van welke methode wordt gebruikt om het premium (agio) of discount (disagio) af te schrijven. De boekwaarde is de nominale waarde van de obligaties, dus het bedrag wat wordt uitgezet, wat je ook als verplichting op de balans terug kunt vinden, minus de discount, of plus het premium. Zo'n discount of premium wordt veroorzaakt door een verschil tussen de rente die daadwerkelijk betaald wordt op de obligatie en de geldende marktrente voor een vergelijkbare obligatie (zie LO2 van hoofdstuk 10 in het boek). Bij een rentevoet die lager ligt dan de marktrente is er een discount (beleggers hadden hun geld anders kunnen beleggen en hadden dan meer rente ontvangen dan op onze obligatie), bij een rentevoet die hoger ligt dan de marktrente is er een premium (beleggers hadden op de markt niet zoveel rente kunnen ontvangen als voor deze obligatie). Door het verschil in rente wordt er minder ontvangen voor de uitgegeven obligaties bij een discount, omdat de contante waarde van de kasstromen (rentebetalingen en terugbetaling van de nominale waarde) gelijk moet zijn aan wat er op de markt verdiend had kunnen worden. Daarom zorgt die discount voor een lagere boekwaarde, de obligatie is simpelweg niet zoveel waard als de nominale waarde aangeeft. Het omgekeerde geldt bij een premium. De contante waarde van de kasstromen is dan hoger dan wat er op de markt verdiend had kunnen worden, dus zijn beleggers bereid om meer te betalen voor deze obligatie. Ik snap dat deze materie niet heel eenvoudig te begrijpen is, het is één van de lastigere onderwerpen. 2. Bij opgave P10, staat er issued at 102 en later ook nog issued at 96. Wat wordt hiermee bedoeld en hoe moet je hiermee rekenen? Dat is de uitgiftekoers van de obligatie. Een koers van 102 geeft aan dat er een premium is van 2%. Bij uitgifte van een obligatie van 100 nominale waarde komt er dus in plaats van 100 iets meer binnen: 102. De 2 extra is dan het premium. Hetzelfde geldt voor een uitgiftekoers van 96. Bij een obligatie van 100 nominale waarde komt er dan maar 96 binnen. Er is dus een discount van 4. De discount/premium wordt vervolgens middels de effectieve interestmethode of de lineaire methode afgeschreven tijdens de looptijd van de obligatie. Dit zal bij een premium de interestkosten verlagen, en bij een discount de interestkosten verhogen. 3. Interest berekenen voor de tweede periode, hoe doe je dat? Laten we uitgaan van de effectieve interestmethode. Stel we geven obligaties met een nominale waarde van 100, met een nominale rente van 9%, uit op 1 januari 2020, tegen een uitgiftekoers van 103,993. Dat betekent dat er cash 103. binnenkomt, en we een premium van 3 hebben. De boekwaarde na uitgifte zal dus 103 zijn. We moeten nu twee dingen goed onderscheiden en berekenen. Dat zijn de interestkosten (interest expense) en interestbetaling (interest payment). De interestkosten zijn gelijk aan de boekwaarde (103) vermenigvuldigd met de marktrente (of effectieve interest). Stel dat die marktrente 8% is, en dat we halfjaarlijks Dan zijn de interestkosten voor het eerste halfjaar 103 * 0 * 6/12 (want, halfjaarlijks, dus maar over 6 van de 12 maanden). Dit is gelijk aan 4,72. De interestbetaling is gelijk aan de nominale waarde vermenigvuldigd met de nominale rente: 100 * 0 * 6/12 (want, halfjaarlijks) = 4,500. Het FAQs

Financial Accounting HERTENTAMEN

Debiteur / accounts receivable = iemand waar je nog geld van krijgtCrediteur / accounts payable = je moet nog geld betalen, schuld.

Fob destination = uitgaande vrachtkosten, verkoper betaalt. Geen journaalpostFob shipping point = ingaande vrachtkosten, koper betaalt. Wel een journaalpost

Bezittingen : inventaris, gebouwen, voorraden, debiteuren, bank, gecumuleerde afschrijvingSchulden : crediteuren, hypotheekEigen vermogen: aandelen, ingehouden winst.

Regels

Bezit Toename DebetBezit Afname CreditSchuld Toename CreditSchuld Afname DebetEigen vermogen Toename CreditEigen vermogen Afname DebetOpbrengsten Toename CreditKosten Toename Debet

Formules sws Tentamen

Inkopen van de voorraad: betaald aan crediteuren + cred. Eind – cred. Begin

Verkopen: ontvangsten + bruto deb. Eind + bruto deb. Begin + oninbaar

Kostprijs van de verkopen: inkopen + voorraad begin – voorraad eind

Dividend: ingehouden winst begin G + netto winst – ingehouden winst eind.

Week 6, Hoofdstuk 1 en 2

Journaal posten

Vooruitbetaling van kosten in cashVooruitbetaalde huur 1000@ Kas 1000

Aankoop van een beziting op rekeningBezitting 1000@ crediteuren 1000

Aankoop van eeen bezitting met deels op kas en deels op rekeningBezitting 1000@ Kas 500@Crediteuren 500

Betaling van schuldCrediteuren 1000@ Kas 1000

Opbrengesten in cashKas 2800@opbrengsten 1000

Opbrengesten op rekeningDebiteuren 2800@ opbrengsten 1000

Multi-step income statement

Bruto verkopen - Verkoopretouren en kortingenNetto verkopen - Inkoopwaarde verkopen - (vracht) kosten, inkoopBrutomarge - BedrijfskostenBedrijfsresultaat - InterestkostenWinst voor belastingen - BelastingenNetto winst

Perpetual inventory system

= continue

Voorraad inkopenAankoop op rekeningHandelsvoorraad 1000@ Creditueren 1000

Terugsturen van voorraadCreditueren 200@ Handelsvoorraad 200

600

@verkopen 1000@voorraad 600

Terugsturen van verkopenVerkoopretouren 250Voorraad 150@debiteuren 250@kostprijs van de verkopen 150

Betaling op rekening, uiteindelijkKas 900@debiteuren 1000

Periodiek inventory systeem

Inkoop op rekening / PURCHASE OFInkopen 5000@ crediteuren 1000

TerugsturenCrediteuren 1000@ Inkoopretouren 1000

Freight- inFreight-in 1000@ Crediteuren 1000

Betaling op rekening, uiteindelijkCreditueren 4000@ Kas 4000

Verkoop op rekening / SALES OFDebiteuren 1200@ Verkopen 1200

TerugsturenInkoopretouren 1000@ Debiteuren 1000

Betaling op rekening, uiteindelijkKas 1000@ debiteuren 1000

Oninbare debiteuren

Klanten die hun crediet niet kunnen of willen betalen. De rekeningen van deze mensen wordenoninbare debiteuren genoemd.

De vergoedingsmethode (allowance method), hier worden verliezen van oninbare debiteurengematcht aan de verkopen die er bij horen.Kosten door oninbaredebiteuren

1000

@ Allowance voor oninbaredebiteuren

1000

Het schatten van de oninbare debiteuren kan op twee manieren - Percentage of net sales method - Accounts receivable aging method.

Percentage of net salesOninbare debiteuren = percentage x netto verkopen

Accounts receivable aging methodOninbare debiteuren = debetsaldo op de balans bij vergoeding + bedrag dat niet verzameld zalworden

Afschrijven van oninbare debiteurenAllowance voor oninbaredebiteuren

1000

@ Debiteuren 1000

Wanneer activia niet langer bruikbaar zijn, kan een bedrijf deze verwijderen door ze te latenvernietigen, te verkopen of in te ruilen.

100000

@ kas ..............@winst op teruggetrokkenobligaties

.............

OfTe betalen obligaties 200000Niet afgeschreven obligatiepremium

......................

Verlies op terruggetrokenobligatie

....................

@ kas ...............

Omwisselen van obligaties

Te betalen obligaties 200000Niet afgeschreven obligatiepremium

...............

@aandelenkapitaal .................@additional paid in capital ..............OfTe betalen obligaties 200000@ niet afgeschreven obligatiediscount

...............

@aandelen kapitaal ........@additonal paid in capital ............

Dividend is de verdeling van de winst onder de aandeelhouders.Dividend data

Declaratie dataDividend 28000@ te betalen dividend 28000

Record data: de datum waarop het eigendom van de aandelen bepaald wordt. Op deze datum is ergeen journaalpost.

Payement date. De datum waarop het divident wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders diegeregistreerd staan.Te betalen dividend 28000@ kas 28000

Stockdividend is een uitdeling van aandelen onder de aandeelhouders van het bedrijf. Het gaathierbij niet om een uitdeling van bezittingen, maar om een uitdeling van aandelen.

Als raad van bestuur verklaart een bepaald bedrag aan stockdividend uit te keren:Stockdividend 200000@ verdeelbaaraandelenkapitaal

20000

@agioreserve

Als het vervolgens wordt uitgekeerdVerdeelbaar aandelen kapitaal 200000@aandelenkapitaal 20000

Cash Flow statement

Operationele activiteiten

Netto inkomenAfschrijvingBoekverlies +Boekwinst -

Veranderingen in kortlopende bezittingen en schuldenToename voorraad -Toename debiteuren -Toename belasting +Afname crediteuren -Afname te betalen belastingen –

Investeringskasstromen

Aankoop van investerinen -Verkoop van investeringen+Aankoop van fabrieksbezittingen -Verkoop van fabrieksbezittingen+

Financieringskasstromen

Terugbetaling van obligaties –Toename van obligatielening +Uitgifte van aandelenBetaling van dividend -Inkoop van eigen aandelen -Aflossing -

BELANGRIJKSTE RATIO’S

Current ratio = vlottende activa / kortlopende schulden

Winstmarge = netto inkomen / opbrengsten

Asset turnover = opbrengsten / gemiddelde totale bezittingen

Debt to equity ratio = totale schulden / totale vermogen

Return on equity = netto inkomen / gemiddeld totaal eigen vermogen

Inventory turnover = kostprijs van de verkopen / gemiddelde voorraad

1. Effectieve interestmethode, het gaat al mis bij de boekwaarde. Hoe bereken

je die?

De boekwaarde van een obligatie is niet afhankelijk van welke methode wordt

gebruikt om het premium (agio) of discount (disagio) af te schrijven. De boekwaarde

is de nominale waarde van de obligaties, dus het bedrag wat wordt uitgezet, wat je

ook als verplichting op de balans terug kunt vinden, minus de discount, of plus het

premium. Zo'n discount of premium wordt veroorzaakt door een verschil

tussen de rente die daadwerkelijk betaald wordt op de obligatie en de

geldende marktrente voor een vergelijkbare obligatie (zie LO2 van hoofdstuk 10

in het boek). Bij een rentevoet die lager ligt dan de marktrente is er een discount

(beleggers hadden hun geld anders kunnen beleggen en hadden dan meer rente

ontvangen dan op onze obligatie), bij een rentevoet die hoger ligt dan de marktrente

is er een premium (beleggers hadden op de markt niet zoveel rente kunnen

ontvangen als voor deze obligatie). Door het verschil in rente wordt er minder

ontvangen voor de uitgegeven obligaties bij een discount, omdat de contante waarde

van de kasstromen (rentebetalingen en terugbetaling van de nominale waarde) gelijk

moet zijn aan wat er op de markt verdiend had kunnen worden. Daarom zorgt die

discount voor een lagere boekwaarde, de obligatie is simpelweg niet zoveel waard

als de nominale waarde aangeeft. Het omgekeerde geldt bij een premium. De

contante waarde van de kasstromen is dan hoger dan wat er op de markt verdiend

had kunnen worden, dus zijn beleggers bereid om meer te betalen voor deze

obligatie.

Ik snap dat deze materie niet heel eenvoudig te begrijpen is, het is één van de

lastigere onderwerpen.

2. Bij opgave P10, staat er issued at 102 en later ook nog issued at 96. Wat

wordt hiermee bedoeld en hoe moet je hiermee rekenen?

Dat is de uitgiftekoers van de obligatie. Een koers van 102 geeft aan dat er een

premium is van 2%. Bij uitgifte van een obligatie van 100 nominale waarde komt

er dus in plaats van 100 iets meer binnen: 102. De 2 extra is dan het

premium. Hetzelfde geldt voor een uitgiftekoers van 96. Bij een obligatie van

100 nominale waarde komt er dan maar 96 binnen. Er is dus een discount

van 4. De discount/premium wordt vervolgens middels de effectieve

interestmethode of de lineaire methode afgeschreven tijdens de looptijd van de

obligatie. Dit zal bij een premium de interestkosten verlagen, en bij een discount de

interestkosten verhogen.

3. Interest berekenen voor de tweede periode, hoe doe je dat?

Laten we uitgaan van de effectieve interestmethode. Stel we geven obligaties met

een nominale waarde van 100, met een nominale rente van 9%, uit op 1 januari

2020, tegen een uitgiftekoers van 103,993. Dat betekent dat er cash 103.

binnenkomt, en we een premium van 3 hebben. De boekwaarde na uitgifte zal

dus 103 zijn. We moeten nu twee dingen goed onderscheiden en berekenen.

Dat zijn de interestkosten (interest expense) en interestbetaling (interest payment).

De interestkosten zijn gelijk aan de boekwaarde (103) vermenigvuldigd met

de marktrente (of effectieve interest). Stel dat die marktrente 8% is, en dat

we halfjaarlijks Dan zijn de interestkosten voor het eerste halfjaar 103 * 0 *

6/12 (want, halfjaarlijks, dus maar over 6 van de 12 maanden). Dit is gelijk aan

4,72. De interestbetaling is gelijk aan de nominale waarde vermenigvuldigd

met de nominale rente: 100 * 0 * 6/12 (want, halfjaarlijks) = 4,500. Het

Financial Accounting samenvatting jaar 1 - Financial Accounting HERTENTAMEN Debiteur / accounts - Studeersnel (2024)

FAQs

What is the primary purpose of financial accounting? ›

Financial accounting is the framework that dictates the rules, processes, and standards for financial recordkeeping. Nonprofits, corporations, and small businesses use financial accountants to prepare their books and records and generate their financial reports.

What is the function and primary focus of financial accounting? ›

The focus of financial accounting is on summarizing and reporting a business's financial position to entities outside the business with a vested interest, such as stockholders, creditors, government agencies and suppliers.

View Details ›

What are the different types of financial accounting? ›

There are two types of financial accounting; cash accounting and accrual accounting.

Discover More Details ›

What are the key points of financial accounting? ›

The basic principles of financial accounting include the accrual principle, matching principle, consistency principle, and cost principle. These principles guide the recognition, measurement, and reporting of financial transactions to maintain consistency, comparability, and reliability in financial statements.

What is the difference between accounting and financial accounting? ›

Finance involves management of money, assets and liabilities whereas accounting focuses on the cash inflow and outflow on daily basis.

View Details ›

What is the main objective of financial accounting? ›

Financial accounting's primary goal is to generate financial reports that convey information about a company's performance to external parties such as investors, creditors and more. How do you keep your accounting records accurate? There are various methods for keeping accurate records.

What is the role of financial accounting? ›

Financial accounting is responsible for preparing the organization's financial statements—including the income statement, the statement of owner's equity, the balance sheet, and the statement of cash flows—that summarize a company's past performance and evaluate its current financial condition.

Read On ›

What are the two primary functions of financial accounting? ›

The two primary functions of financial accounting are to measure business activities of a company and to communicate information about those activities to investors and creditors for decision-making purposes.

Find Out More ›

What is one main function of financial accounting? ›

Business costs and revenue:

This is the main function of financial accounting. Tracking business spending concerning income helps keep a tab of business costs and revenue. Like managing personal finances, accountants record expenses and payments to maintain accurate and updated records of company funds.

How will you define financial accounting? ›

Financial Accounting is the process of documenting, analyzing and reporting every transaction of a business or an organization, in order to assess the financial health and stability of the same.

What are the four major parts of financial accounting? ›

Typically, you'll need all four: the income statement, the balance sheet, the statement of cash flow, and the statement of owner equity. By preparing these four accounting financial statements, you will be able to see how well your company's finances are doing or find areas that need improvement.

Get More Info ›

What is step 1 of financial accounting? ›

Step 1: Identify Transactions

Each one needs to be properly recorded on the company's books. Recordkeeping is essential for recording all types of transactions. Many companies will use point of sale technology linked with their books to record sales transactions.

View Details ›

What is the basic knowledge of accounting? ›

What are the basics of accounting? Basic accounting concepts used in the business world cover revenues, expenses, assets, and liabilities. These elements are tracked and recorded in documents including balance sheets, income statements, and cash flow statements.

View Details ›

What are the 3 main financial statements in accounting? ›

The income statement, balance sheet, and statement of cash flows are required financial statements. These three statements are informative tools that traders can use to analyze a company's financial strength and provide a quick picture of a company's financial health and underlying value.

See Details ›

What is the primary purpose of financial accounting Quizlet? ›

What is the primary purpose of financial accounting? Measure business activities and communicate those measures to external users to make decisions.

See Details ›

What is the primary in financial accounting? ›

The primary purpose of financial accounting is that it gives your startup the ability to control and oversee its finances. Having a solid grasp of your organization's financial health will help build trust from investors and aid in decision-making.

Get More Info Here ›

What is the main function of financial accounting? ›

The primary functions of an accounting system are to track, report, execute, and predict financial transactions. The basic function of financial accounting is to also prepare financial statements that help company leaders and investors to make informed business decisions.

View Details ›

What is the primary purposes of accounting? ›

The purpose of accounting is to accumulate and report on financial information about the performance, financial position, and cash flows of a business. This information is then used to reach decisions about how to manage the business, or invest in it, or lend money to it.

Discover More Details ›