Exchange Traded Fund (ETF) (2024)

Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Indexfonds, der auf einer Börse gehandelt wird. Er bildet die Wertentwicklung eines Index ab.

Was ist ein ETF?

Ein börsengehandelter Fonds auf Englisch Exchange Traded Fund (ETF) ist eine Art Pool Investmentpapier, das ähnlich wie ein Investmentfonds funktioniert. In der Regel bilden sie einen bestimmten Index, einen Sektor, eine Ware oder einen anderen Vermögenswert ab. Im Gegensatz zu Investmentfonds kannst du ETFs auf dieselbe Weise an der Börse kaufen oder verkaufen wie eine normale Aktie. Ein börsengehandelter Fonds kann so strukturiert sein, dass er alles abbildet, vom Preis eines einzelnen Rohstoffs bis hin zu einer großen und vielfältigen Sammlung von Wertpapieren.

Der erste börsengehandelte Fonds war der SPDR S&P 500 ETF (SPY), der den S&P 500 Index abbildet. Dieser ist heute noch handelbar.

Was ist das Besondere an börsengehandelten Fonds?

Ein ETF wird als börsengehandelter Fonds bezeichnet, weil er genau wie Aktien an einer Börse handelbar ist. Der Preis seiner Anteile ändert sich im Laufe des Handelstages, da Trader die Anteile am Markt kaufen und verkaufen können. Dies ist anders als bei Investmentfonds, die nicht an einer Börse gehandelt werden und die nur einmal am Tag nach Börsenschluss gehandelt werden. Außerdem sind ETF im Vergleich zu Investmentfonds in der Regel kostengünstiger und liquider.

Ein börsengehandelter Fonds ist eine Art von Fonds, der mehrere Basiswerte hält und nicht nur einen wie eine Aktie. Da ein börsengehandelter Fonds mehrere Vermögenswerte enthält, ist er eine beliebte Wahl zur Diversifizierung. ETFs können daher viele Arten von Anlagen enthalten, darunter Aktien, Rohstoffe, Anleihen, eine Mischung aus verschiedenen Anlageformen oder auch Kryptowährungen. Ein börsengehandelter Fonds kann Hunderte oder Tausende von Aktien aus verschiedenen Branchen enthalten. Kann aber auch auf eine bestimmte Branche oder einen bestimmten Sektor beschränkt sein. Einige Fonds konzentrieren sich ausschließlich auf US-amerikanische Angebote, während andere eine globale Ausrichtung haben. Beispielsweise enthalten ETFs, die sich auf Banken konzentrieren, Aktien verschiedener Banken aus der gesamten Branche.

Ein börsengehandelter Fonds ist ein handelbares Wertpapier, d. h. er hat einen Anteilspreis, der es ermöglicht, ihn im Laufe des Tages an der Börse zu kaufen und zu verkaufen. In den Vereinigten Staaten werden die meisten ETFs als offene Fonds aufgelegt und unterliegen dem Investment Company Act von 1940, es sei denn, die aufsichtsrechtlichen Anforderungen wurden durch spätere Vorschriften geändert. Offene Fonds schränken die Zahl der an dem Produkt beteiligten Anleger nicht ein.

Wie man ETFs kauft

ETFs werden sowohl über Online-Broker als auch über traditionelle Broker-Dealer gehandelt. Eine Alternative zu herkömmlichen Brokern sind Robo-Advisor wie Betterment und Wealthfront, die in ihren Anlageprodukten in großem Umfang auf ETFs zurückgreifen.

Über ein Maklerkonto können Anleger Anteile von ETFs genauso handeln wie Aktien. Praktisch veranlagte Anleger können sich für ein traditionelles Maklerkonto entscheiden. Anleger, die einen passiveren Ansatz verfolgen möchten, können sich für einen Robo-Advisor entscheiden. Robo-Advisors nehmen häufig börsengehandelte Fonds in ihre Portfolios auf.

Nach der Einrichtung eines Maklerkontos müssen Anleger dieses Konto auffüllen, bevor sie investieren können. Die genaue Art und Weise, wie du dein Maklerkonto auffüllen kannst, hängt vom jeweiligen Makler ab. Nach der Einzahlung auf das Konto kannst du nach ETFs suchen und Käufe und Verkäufe auf die gleiche Weise tätigen, wie du es bei Aktien tun würdest. Eine der besten Möglichkeiten, deine ETF-Optionen einzugrenzen, ist die Verwendung eines ETF-Screening-Tools. Viele Broker bieten diese Tools an, um die Tausenden von ETF-Angeboten zu durchsuchen. In der Regel kannst du ETFs nach einigen der folgenden Kriterien durchsuchen.

Kriterien für einen guten ETF

• Volumen: Anhand des Handelsvolumens über einen bestimmten Zeitraum kannst du die Beliebtheit verschiedener Fonds vergleichen; je höher das Handelsvolumen, desto einfacher ist der Handel mit diesem Fonds.
• Kosten: Je niedriger die Kostenquote ist, desto weniger von deiner Investition wird für Verwaltungskosten aufgewendet. Es mag zwar verlockend sein, immer nach den Fonds mit den niedrigsten Kostenquoten zu suchen, aber manchmal haben teurere Fonds (z. B. aktiv verwaltete ETFs) eine so starke Performance, dass sie die höheren Gebühren mehr als wettmachen.
• Leistung: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist zwar kein Indikator für künftige Erträge, aber dennoch eine gängige Kennzahl für den Vergleich von ETFs.
• Bestände: Die Portfolios der verschiedenen Fonds werden oft auch in Screening-Tools berücksichtigt, so dass die Kunden die verschiedenen Bestände jeder möglichen ETF-Anlage vergleichen können.
• Provisionen: Viele ETFs sind kommissionsfrei. Es lohnt sich jedoch zu prüfen, ob dies ein potenzielles Hindernis für den Handel darstellt.

Gibt es Krypto-ETFs?

Ja. Ein börsengehandelter Kryptowährungsfonds ist ein Fonds, der aus Kryptowährungen besteht. Während die meisten Exchange Traded Funds einen Index oder einen Korb von Vermögenswerten abbilden, bildet ein Kryptowährungs-ETF den Preis eines oder mehrerer digitaler Token ab. Basierend auf den Verkäufen oder Käufen der Anleger schwankt der Anteilspreis von Kryptowährungs-ETFs täglich. Genau wie gewöhnliche Aktien werden auch sie täglich gehandelt. Eine weitere Möglichkeit, über ETFs in den stark wachsenden Krypto-Markt zu investieren, bietenBlockchain-ETFs. Die von solchen ETFs genutzten Indizes enthalten börsennotierte Unternehmen, die sich mit Infrastruktur, Prozessen und Technologien rund um die Blockchain-Technologie befassen.

Wie kann ich börsengehandelte Fonds auf Kryptowährungen kaufen?

Wer Exchange Traded Funds (ETP) auf Kryptowährungen kaufen möchte, hat die Auswahl zwischen verschiedenen Anbietern. Eine Übersicht über alle Plattformen, die diesen Service anbieten, findet man in unserem Review-Bereich.

Häufige Fragen (FAQ)