Elon Musk, aquí visto en un evento en Nueva York a principios de mayo, está siendo cortejado agresivamente para establecer instalaciones para producir sus vehículos eléctricos “de principio a fin” en Indonesia, rica en recursos.
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Los inversionistas activistas SOC Investment Group han pedido a los reguladores financieros federales que investiguen a Tesla sobre los planes para reducir el tamaño de su directorio de ocho a siete miembros y cerrar un puesto para un director independiente.
Tesla anunció en su presentación preliminar de poder de junio que el fundador de Oracle, Larry Ellison, no planea presentarse a la reelección en la reunión anual de accionistas de este año y la compañía no planea nominar a nadie nuevo para reemplazarlo. El grupo de inversores instó a la Comisión de Bolsa y Valores a rechazar esa presentación, según una carta a la agencia compartida con CNBC.
Anteriormente conocido como CtW Investment Group, SOC argumenta que el plan de Tesla y el uso continuo de las redes sociales por parte de Elon Musk para publicar información comercial importante sin la aprobación previa de un abogado de valores viola los términos de un acuerdo de conciliación que Tesla y Musk firmaron con la SEC en 2018.
El director de investigación de SOC, Rich Clayton, dijo a CNBC esta semana que su grupo ha estado preocupado durante mucho tiempo por la “no independencia en el directorio de Tesla”. Se refirió a la adquisición de SolarCity por parte de Tesla en 2016, una empresa fundada por los primos hermanos de Musk, financiada por Musk y en la que formó parte de la junta.
“La junta ha tomado decisiones en repetidas ocasiones, no en el mejor interés a largo plazo de Tesla, sino impulsada por los intereses personales de Elon Musk”, dijo Clayton a CNBC.
“Creemos que otros accionistas a largo plazo deberían estar preocupados por los cambios propuestos en la composición de la junta”, dijo. “La junta de Tesla no ha estado dispuesta a responder a los accionistas haciendo lo que los accionistas dicen que quieren. Pueden evadir las cosas que los accionistas proponen y votan”.
El asentamiento
La SEC demandó a Tesla y Musk por fraude de valores civiles en 2018 después de que Musk tuiteara que estaba considerando privatizar Tesla a $ 420 por acción y que tenía “fondos asegurados” para el acuerdo. Las acciones se dispararon, luego el comercio se detuvo. En los 16 meses que siguieron, las acciones de Tesla alcanzaron un mínimo de tres años de alrededor de $177 por acción en junio de 2019 antes de superar los $420 ese mismo año. La acción se cotiza actualmente alrededor de $ 670 después de alcanzar un máximo de $ 1,200 en noviembre.
Para cumplir con los términos del decreto de consentimiento, Musk y Tesla pagaron una multa de $ 20 millones cada uno, y Musk acordó que un abogado de valores examinara los tuits que contenían información que probablemente afectaría las acciones de Tesla antes de publicarlos. La junta de Tesla también tuvo que agregar una mayor proporción de directores independientes a sus filas.
A lo largo de su vida como empresa pública, la junta de Tesla ha incluido a varios socios personales o comerciales de Musk, incluido su hermano Kimbal, quien también se desempeñó como miembro de la junta en su empresa aeroespacial SpaceX hasta hace poco.
Tesla nombró a Ellison y a la ex ejecutiva de Walgreens Kathleen Wilson-Thompson como directores independientes a fines de 2018 para cambiar esa mezcla. En ese momento, Ellison se llamó a sí mismo un “amigo muy cercano” de Elon Musk. También poseía alrededor de mil millones de dólares en acciones de la compañía de automóviles eléctricos.
Independencia de la junta
En una carta a la SEC este mes, SOC escribió:
“Abundantes pruebas, incluidas las declaraciones del CEO Elon Musk, indican que, contrariamente a los requisitos del decreto de consentimiento, la Junta Directiva de Tesla no ha ejercido una supervisión efectiva ni ha establecido un proceso creíble de autorización previa para que el Sr. Musk lo siga al hacer posibles declaraciones públicas importantes sobre Tesla”.
El grupo agregó: “Como resultado de estos incumplimientos del decreto de consentimiento, los accionistas de Tesla han experimentado cambios bruscos en el valor de sus acciones, en gran parte derivados exactamente del tipo de declaraciones improvisadas del Sr. Musk que provocaron la SEC para tomar medidas contra el Sr. Musk y Tesla originalmente”.
La SEC ya ha abierto múltiples investigaciones de Elon Musk y Tesla con respecto al posible uso de información privilegiada, las revelaciones de Musk sobre su participación en Twitter y su cumplimiento del acuerdo de conciliación, según la correspondencia entre la agencia y Tesla y documentos judiciales.
Musk también acusó a la SEC de aplastar sus derechos a la libertad de expresión a través del acuerdo y su actividad de investigación y presentó una apelación para salirse de al menos algunos de los términos del acuerdo de conciliación.
Tesla y Musk están representados por Alex Spiro en el asunto de la SEC. No respondieron a una solicitud de comentarios cuando CNBC les presentó la carta de los inversores activistas.
SOC Investment Group trabaja con fondos de pensión patrocinados por sindicatos que administran alrededor de $250 mil millones en activos. El grupo generalmente presenta acuerdos de accionistas en materia de gobierno corporativo y responsabilidad social. Notificarán a los reguladores, otros accionistas y administradores de fondos de pensiones cuando las empresas en sus carteras se comporten de una manera que parezca irresponsable y que pueda tener un impacto negativo en la salud financiera a largo plazo de una empresa.
El mismo grupo ayudó a obligar a los accionistas de McDonald’s, por ejemplo, a votar por una evaluación independiente de los derechos civiles del titán de la comida rápida después de que McDonald’s atrajera varias demandas contra la discriminación y el acoso en años anteriores.
Aunque Tesla enfrenta innumerables demandas por supuesta discriminación racista contra empleados negros, SOC Investment Group no propone que Tesla realice una auditoría de equidad racial en este momento.
Clayton explica: “La falta de independencia que vemos en la junta de Tesla nos indica claramente que será difícil lograr que esta junta haga lo correcto en términos de abordar cualquier cantidad de problemas internos graves, casos y denuncias”.
Lea la carta aquí.
