De Star Rating voor aandelen van Morningstar wordt toegekend op basis van de raming door een analist van de reële waarde van een aandeel. Het is een projectie/opinie, geen feitelijke verklaring. Morningstar kent Star Ratings toe op basis van de raming door een analist van de reële waarde van een aandeel. De Star Rating wordt door vier componenten bepaald: (1) ons oordeel over de economische slotgracht van het bedrijf, (2) onze raming van de reële waarde van het aandeel, (3) onze onzekerheid met betrekking tot die raming van de reële waarde, en (4) de huidige marktprijs. Die criteria samen leiden tot een unieke rating die elke dag wordt geüpdatet. Een rating van vijf sterren betekent dat het aandeel een goede waarde vertegenwoordigt tegen zijn huidige koers; een rating van één ster niet. Als ons uitgangspunt correct is, dan zal de marktprijs in de loop van de tijd, doorgaans binnen de drie jaar, gaan samenvallen met onze raming van de reële waarde. Beleggingen in effecten zijn onderhevig aan markt- en andere risico's. Resultaten van een effect uit het verleden bieden geen garantie en zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Voor meer informatie in verband met de Morningstar Star Rating voor aandelen, ga naar
De raming van de kwantitatieve reële waarde is de door Morningstar uitgevoerde raming van het bedrag per aandeel uitgedrukt in USD dat het eigen vermogen van een bedrijf vandaag waard is. De raming van de kwantitatieve reële waarde is gebaseerd op een statistisch model afkomstig van het analistenteam van Morningstar gespecialiseerd in de raming van de kwantitatieve reële waarde van bedrijven, en omvat een financiële prognose van het bedrijf. De raming van de kwantitatieve reële waarde wordt dagelijks berekend. Het is een projectie/opinie, geen feitelijke verklaring. Beleggingen in effecten zijn onderhevig aan markt- en andere risico's. Resultaten van een effect uit het verleden bieden geen garantie en zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Voor meer informatie in verband met de raming van de kwantitatieve reële waarde, ga naar
De Morningstar Medalist Rating is de samenvattende weergave van Morningstar’s vooruitkijkende analyse van beleggingsstrategieën zoals die worden aangeboden via specifieke instrumenten met een beoordelingsschaal van Gold, Silver, Bronze, Neutral en Negative. De Medalist Ratings geven aan welke beleggingen naar het oordeel van Morningstar waarschijnlijk in staat zijn om in de loop van de tijd een relevante index of peer group gemiddelde te verslaan op voor risico aangepaste basis. Beleggingsproducten worden beoordeeld op drie belangrijke pijlers (People, Parent en Process) die, als ze gekoppeld worden aan de beoordeling van kosten, de basis vormen voor Morningstar’s overtuiging op de verdiensten van die producten en die hun Medalist Rating bepalen. De pijler ratings kennen de gradaties Low, Below Average, Average, Above Average en High. Pijlers kunnen beoordeeld worden via de kwalitatieve beoordeling van een analist (ofwel direct aan een instrument dat de analist volgt, ofwel indirect als de pijler ratings van een gevolgd instrument toegepast worden op een verwant niet-gevolgd instrument), of via het gebruik van algoritmische technieken. Instrumenten worden aan de hand van hun verwachte prestatie gesorteerd in rating groepen die worden gedefinieerd door hun Morningstar Categorie en hun actieve of passieve status. Als analisten een instrument direct volgen, kennen ze de drie pijler ratings toe op basis van hun kwalitatieve beoordeling, getoetst door het Analyst Rating Committee, en monitoren en evalueren deze ten minste iedere 14 maanden. Als de instrumenten ofwel indirect door analisten worden gevolgd, ofwel door algoritme, dan worden de ratings maandelijks toegekend. Voor gedetailleerde informatie over deze ratings en hun methodologie kunt u terecht op: here
The Morningstar Medalist Ratings zijn geen feiten en het zijn ook geen credit of risico ratings. De Morningstar Medalist Rating (i) moet niet worden gebruikt als de enige basis bij het beoordelen van een beleggingsproduct, (ii) omvat onbekende risico’s en onzekerheden die verwachtingen kunnen doorkruisen en tot andere dan verwachte uitkomsten kunnen leiden, (iii) is niet gegarandeerd gebaseerd op volledige of accurate aannames of modellen als ze algoritmisch zijn bepaald, (iv) bevat het risico dat het rendementsdoel niet wordt gehaald vanwege zaken als onverwachte wijzigingen in beheer, technologie, economische ontwikkeling, rentebewegingen, kosten, concurrentiedruk, wetgeving, wisselkoersen, belastingen en wijzigingen in politiek of sociaal klimaat, en (v) moet niet worden gezien als een aanbeveling om beleggingsproducten te kopen of verkopen. Een verandering in de fundamentele factoren achter de Morningstar Medalist Rating kan betekenen dat de rating niet langer accuraat meer is.
Voor informatie over de historische Morningstar Medalist Rating voor beleggingsfondsen die Morningstar volgt, kunt u terecht bij uw lokale Morningstar kantoor.
Gedetailleerde informatie over belangenconflicten, waaronder EU MAR publicaties, leest u in het document “Morningstar Medalist Rating Analyst Conflict of Interest & Other Disclosures for EMEA” dat u hierkunt vinden.
FAQs
Compounding Risk
Since an inverse ETF has a single-day investment objective of providing investment results that are one times the inverse of its underlying index, the fund's performance likely differs from its investment objective for periods greater than one day.
What is the best inverse ETF? ›
7 best-performing inverse ETFs of 2024
Ticker | ETF Name | 1 month return |
---|
LABD | Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares | 38.00% |
DRV | Direxion Daily Real Estate Bear 3X Shares | 29.77% |
FLYD | MicroSectors Travel -3x Inverse Leveraged ETN | 26.87% |
TZA | Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | 23.76% |
3 more rows
What is Xtrackers S&P 500 inverse 2x? ›
Description. The Xtrackers S&P 500 2x Inverse Daily Swap UCITS ETF 1C seeks to track the S&P 500® Short Leverage (-2x) index. The S&P 500® Short Leverage (-2x) index tracks the two times leveraged inverse performance of the S&P 500® index on a daily basis. The S&P 500® index tracks large cap US stocks.
How long do you hold an inverse ETF? ›
4 The inverse ETF aims to provide a one-day trading bet and is not designed to be held for more than one day.
Why are inverse ETFs bad for long term? ›
Risks of of Inverse ETFs
The two main risks of inverse ETFs are leverage and asset management responsibilities. Leverage: Because trading derivatives involves margin, creating leverage, certain undesirable situations can arise. Leveraged futures positions can and do fluctuate dramatically in price.
Why should we avoid ETFs? ›
Costs Could Be Higher. Most people compare trading ETFs with trading other funds. Yet, if you compare ETFs to investing in a specific stock, then the ETF costs are higher. The actual commission paid to the broker might be the same, but there is no management fee for a stock.
Which ETF gives the highest return? ›
100 Highest 5 Year ETF Returns
Symbol | Name | 5-Year Return |
---|
FNGO | MicroSectors FANG+ Index 2X Leveraged ETNs | 44.18% |
TECL | Direxion Daily Technology Bull 3X Shares | 34.02% |
SMH | VanEck Semiconductor ETF | 31.57% |
ROM | ProShares Ultra Technology | 28.62% |
93 more rows
What is the most profitable ETF to invest in? ›
Top sector ETFs
Fund (ticker) | YTD performance | 5-year performance |
---|
Vanguard Information Technology ETF (VGT) | 4.8 percent | 20.0 percent |
Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) | 8.8 percent | 10.0 percent |
Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) | 15.9 percent | 13.5 percent |
Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) | 8.7 percent | 11.6 percent |
What is the highest paying ETF? ›
Top 100 Highest Dividend Yield ETFs
Symbol | Name | Dividend Yield |
---|
AAPB | GraniteShares 2x Long AAPL Daily ETF | 24.26% |
TSDD | GraniteShares 2x Short TSLA Daily ETF | 22.56% |
RYSE | Vest 10 Year Interest Rate Hedge ETF | 22.10% |
FLJH | Franklin FTSE Japan Hedged ETF Franklin FTSE Japan Hedged Fund | 21.84% |
93 more rows
What is Xtrackers S&P 500? ›
Xtrackers S&P 500 ESG ETF (the “Fund”), seeks investment results that correspond generally to the performance, before fees and expenses, of the S&P 500 ESG Index (the “Underlying Index”).
The differences of inverse ETPs over short selling:
return to compound for longer periods. The returns from Short selling generally do not rebalance daily and thus daily compounding is not relevant. trending markets and underperform short selling where markets are trending sideways and volatile.
What funds mirror the S&P 500? ›
Best S&P 500 index funds
- Fidelity 500 Index Fund (FXAIX).
- Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX).
- Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX).
- State Street S&P 500 Index Fund Class N (SVSPX).
Can you lose more than you invest in an inverse ETF? ›
An inverse ETF is intended for intraday trading. The more frequently you trade intraday, the more transaction costs you incur. Owning an inverse ETF can result in losses if the ETF's target index rises in value — the sharper the increase, the greater the loss will be.
What happens if you hold an inverse ETF overnight? ›
Inverse ETFs have a one-day holding period. If an investor wants to hold the inverse ETF for longer than one day, the inverse ETF must undergo an almost daily operation called rebalancing. Inverse ETFs can be used to hedge a portfolio against market declines.
Can I withdraw from an ETF at any time? ›
Unlike mutual funds, however, ETFs are traded on the open market like stocks and bonds. While mutual fund shareholders can only redeem shares with the fund directly, ETF shareholders can buy and sell shares of an ETF at any time, completely at their discretion.
What is the problem with SQQQ? ›
Disadvantages of the UltraPro Short QQQ (SQQQ) ETF
ProShares designed this for short-term, high-risk, and high-reward gains if the Nasdaq 100 struggles. This fund is unsuitable for a long-term hold; investors who buy and hold SQQQ find their returns badly damaged by expenses and decay.
Do inverse ETFs decay? ›
Inverse or short ETFs are created using financial derivatives such as options or futures. They can even be created to move at two or three times the movement of the target asset. Because of how they're created, though, the value of these ETFs tends to decay over time.
Do all inverse ETFs go to zero? ›
Over the long-term, inverse ETFs with high levels of leverage, i.e., the funds that deliver three times the opposite returns, tend to converge to zero (Carver 2009 ).
Can inverse ETFs go to zero? ›
This shows that the potential for both profit and loss can be magnified with leveraged inverse ETFs. It is also important to note that leverage also means it is possible that a leveraged inverse ETF can go to zero or near zero with a large enough daily move in the price of the underlying asset or index.