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Autor: Eduardo Montero
El concepto de Swing Trading define todo un estilo de hacer trading, toda una filosofía de inversión, ya sea en Forex o en otros mercados financieros. Vamos a tratar de explicarlo a fondo en este artículo, así que si te preguntas en qué consiste el Swing Trading y cuáles son las claves para dominar este estilo, puedes seguir leyendo.
Comenzaremos por definir qué es el swing trading y qué implicaciones tiene, veremos también sus ventajas frente a otros estilos de trading. Nos detendremos a exponer qué necesitamos y cómo tomaremos las correspondientes decisiones operativas. Cerraremos el artículo con una serie de consejos y un ejemplo práctico para una mejor comprensión del swing trading.
¿Qué es el Swing Trading?
Si partimos de la definición de trading, diremos que es una expresión inglesa que define el acto de comerciar, negociar o intercambiar. Si esto lo aplicamos por ejemplo al ámbito del mercado de divisas (Forex), podremos afirmar que se trata de comerciar con las diferentes divisas.
El objetivo de comerciar o negociar con divisas es el obtener un beneficio económico aprovechando las fluctuaciones en sus tipos de cambio.
La propia definición de trading tiene ya implícito un componente temporal importante. Existe la necesidad de que haya dinamismo en las fluctuaciones de los precios. Dicho de otro modo, el trading es posible si los precios de los activos financieros (por ejemplo la cotización de los pares de divisas) se mueven en un horizonte temporal de corto plazo. Este es el concepto del negocio.
Ahora bien, ¿a qué plazo nos estamos refiriendo exactamente? Aquí entran en juego los diferentes estilos de trading. Lo que diferencia un estilo de otro es precisamente el horizonte temporal de la operativa, lo cual marca toda la estrategia a seguir. El factor temporal es de una importancia clave en el trading.
El Swing Trading es la operativa de trading a un plazo temporal superior a una jornada. Sin embargo, no se suele proyectar la operación más allá de un plazo de semanas. Su objetivo principal es aprovechar un impulso en el mercado (ya sea alcista o bajista).
“Swing” podría traducirse como “oscilación” o “giro”. En este caso se podría decir que un “swing trader” es un cazador de impulsos menores en el mercado.
Normalmente su operativa cubre un plazo temporal que suele ir desde dos a diez días. Aunque no hay ninguna regla escrita ni ninguna frontera temporal claramente delimitada. Explicamos un poco mejor este asunto del horizonte temporal del swing trading:
Según la Teoría de Dow (el padre del análisis técnico bursátil), el mercado se mueve formando tres tipos de tendencias, unas dentro de la otras: La tendencia primaria o estructural suele ser superior a un año, la tendencia secundaria va desde unas tres semanas a unos tres meses; por último tenemos a la tendencia menor, que es toda oscilación dentro de la tendencia secundaria.
Si las tendencias menores son oscilaciones dentro de la tendencia secundaria. Lógicamente el Swing Trading, que opera estas oscilaciones, no puede ser a un plazo superior. Normalmente estas oscilaciones menores abarcan entre unos 2 y 10 días.
En la imagen anterior se muestran los tres tipos de tendencia, la zona marcada con el rectángulo rojo corresponde con uno de los impulsos menores que se trata de aprovechar al hacer swing trading. Observemos que en este caso (correspondiente al par de divisas AUD/USD) la operación tarda unos 5 días en completarse (es un gráfico diario).
El time frame o marco temporal del trading marca todas las pautas de la operativa, define todo el estilo del negocio de cada trader. Comenzando por el riesgo a asumir y la forma de gestionarlo.
Cada trader se define dependiendo de su estilo, y a cada estilo lo define la temporalidad de la operativa. Por tanto, cada trader se define dependiendo de la temporalidad de su operativa. El swing trading es un estilo de hacer trading que va más allá que un simple horizonte temporal operativo.
¿Cuáles son las ventajas del Swing Trading frente a otros métodos como el Scalping o el Day Trading?
Existen otros estilos de trading con temporalidades inferiores, al igual que existen estilos a temporalidades superiores a la que se utiliza en el swing trading. En este caso, los dos horizontes temporales inferiores son el Day Trading y el Scalping.
El day trading es el estilo de trading en el que la operación no dura más de una jornada. Es decir, la operación de comercio se abre y se cierra en el mismo día. No terminaremos una sesión de trading con una posición abierta. La operación puede durar horas.
En cuanto al scalping, es el Day Trading llevado al máximo exponente, las operaciones no sólo se ejecutan y se cierran el mismo día; es que las operaciones no duran más allá de unos pocos minutos. Es un estilo de trading electrizante en el que las posiciones se cierran al poco tiempo de abrirse, exigiendo una alta concentración.
El Swing Trading presenta múltiples ventajas con respecto a estilos más agresivos (como los dos anteriores), si se gestiona el riesgo como es debido. Estas son las ventajas principales:
- Operar con menos presión
Se trata de un estilo de trading bastante más tranquilo, el trader no tiene la necesidad de estar constantemente delante de la pantalla para abrir, cerrar y gestionar sus operaciones. El no estar constantemente en modo operativo, hace posible que se pueda hacer trading a tiempo parcial y compaginar con otra actividad laboral.
See AlsoSwing Trading: ¿Qué es y cómo funciona? - Guiatrading.netSwing trading: qué es y cuáles son sus estrategias para tus inversionesEstrategias de Swing trading: guía para principiantes¿Qué es el Swing Trading y cómo funciona? Estrategias de 2022Las posiciones se deben revisar y gestionar periódicamente, sin embargo el trader no tiene (y no debe) estar examinando los gráficos en todo momento. Las operaciones requieren su atención, pero en este caso no es una atención constante.
- Más tiempo para pensar
Al no suponer tanta presión para operar, nos llevará a tomar decisiones más calmadas y por consiguiente más razonadas. Esta cuestión es importante de cara a iniciarse en el mundo del trading. Al principio, desde el primer minuto, el trader debe acostumbrarse a gestionar bien las operaciones. Tanto el diseño de su estrategia, el momento de apertura, la gestión de la posición y el cierre de la misma deben estar bien ejecutadas. Es lógico que al principio se deban realizar estas tareas de una forma más relajada, sin la presión de los movimientos rápidos del mercado.
Con el tiempo y la experiencia se podrán abordar de modo más rápido. El Swing Trading exige menos destreza en estos aspectos.
- Operar en un mayor número de instrumentos
El swing trading permite el seguimiento y ejecución de órdenes en un número mayor de pares de divisas y otros activos, se tiene más tiempo para analizar distintos mercados. Esto nos hace ganar oportunidades de trading.
No sólo el tener la posibilidad de operar en un número mayor de pares de divisas es cuestión de ganar oportunidades, también reduce el riesgo puesto que podremos tener nuestra posición global diversificada en distintos activos.
- Mayores objetivos de ganancias
Los objetivos de beneficios al hacer swing trading suelen ser más elevados. El trader trata de aprovechar toda una tendencia menor del mercado, toda una oscilación.
Mientras que los estilos como el day trading o el scalping tan sólo aprovechan parte de estos giros y más bien se basan en sobrerreacciones del mercado, lo que comúnmente se denomina “ruido”. De este punto también se extrae que las operaciones pueden ser gestionadas de forma distinta, dejando margen a sumar posiciones, cierres parciales, adelantar stops y otras estrategias más complejas pero más eficientes en la gestión monetaria y de riesgo.
Mientras que, sobre todo el scalping se basa en abrir muchas operaciones y cada una de ellas con un objetivo de beneficios muy pequeño.
- Necesidad de utilizar un menor apalancamiento
Es importante pensar que el swing trading se basa en operar movimientos del mercado con mayor profundidad y con objetivos de mayor alcance. Sin contar con que se tiene la oportunidad de operar en un mayor número de mercados, el trader no tiene la necesidad de sobreapalancarse.
En las operaciones de day trading y scalping el trader suele ser más propenso a utilizar un mayor apalancamiento para tratar de maximizar los beneficios obtenidos de cada operación ganadora aunque con ello también aumenta el riesgo y las pérdidas si la operación no avanza a su favor.
- Menor sensibilidad a las noticias y al ruido del mercado
Por último, también decir que el swing trading es menos sensible a las noticias económicas. No significa que no le afecten pero no son tan determinantes.
En las operaciones intradiarias la publicación de una noticia puede dar al traste con toda la operación, haciendo saltar los Stops Loss.
En el swing trading, es posible que la noticia haga que el mercado, de modo momentáneo, se gire en nuestra contra, pero al ser operaciones de mayor calado, no nos obligará a cerrar la posición con pérdidas forzosamente (en ocasiones puede que sí, pero generalmente no tiene por qué ser así). El trader tiene margen para esperar una recuperación del mercado.
Para el swing trader, una noticia o un rumor muchas veces tan sólo supone ruido en los mercados. Puede influir en su posición, pero no tiene por qué suponer el aspecto clave. Mientras que para un scalper e incluso un daytrader, el ruido del mercado es la base de su operativa.
En cualquiera de los casos un buen calendario económico te servirá de ayuda para estar al corriente de eventos relevantes que vayan a afectar a tus posiciones.
¿Cómo hacer Swing Trading? ¿Qué se necesita?
Hay una serie de necesidades básicas para desarrollar todo tipo de trading y algunas más específicas para el swing trading. Las principales son las siguientes:
– Cuenta con un broker online
En cuanto al broker, para hacer swing trading no es necesario ser especialmente exigente en cuanto a comisiones. Podríamos buscar por ejemplo un broker especialista en Forex, eso sí, que sea fiable y esté debidamente regulado.
En otros estilos de operativa, como el scalping, una comisión en forma de spread ligeramente superior, puede marcar la diferencia entre una operación ganadora o perdedora debido a que sus objetivos de beneficios están muy ajustados. En el day trading (Brokers para day trading) y sobre todo en el scalping (Brokers para scalping), las comisiones sin duda afectan a la rentabilidad.
No obstante, cuanto mayor sea el horizonte temporal de la operación y el objetivo de ganancias, las comisiones tendrán una menor incidencia.
Si hay algo que le podemos exigir a un broker a la hora de hacer swing trading son los requisitos básicos (regulación, atención al cliente, seguridad de los fondos,…). Por lo demás el broker nos proporcionará acceso a la plataforma de trading en la cual podremos analizar los mercados, diseñar estrategias y ejecutar operaciones.
– Ordenador
En cuanto a infraestructura, es necesario un ordenador personal con una potencia mínima que soporte la plataforma de trading a la que acabamos de hacer referencia. Cualquier ordenador medianamente moderno nos debería valer sin problemas para hacer swing trading.
También hoy en día se puede hacer trading desde cualquier dispositivo móvil (smartphones o tablets) aunque existe una limitación evidente en el tamaño de pantalla y en algunas características de análisis técnico,… Aun así existen apps de trading que pueden encajar seguramente en tus necesidades.
Si pretendiésemos hacer day trading o scalping los requisitos del equipo informático deberían ser mayores puesto que necesitamos más rapidez en la ejecución y esto se traduce en potencia informática y mínima latencia posible en la conexión a Internet. Muchos traders profesionales optan incluso por instalar la plataforma de trading en un servidor VPS ofrecido por su broker que muchas veces se encuentra en el mismo centro de datos que el servidor del intermediario y así las condiciones de velocidad y disponibilidad son máximas.
En cuanto al lugar para hacer trading, es recomendable tener un espacio reservado a ello. Puedes buscar o crear un despacho dentro de casa,… La cuestión es tener un sitio tranquilo para tener el material adecuado para trabajar, formarse y a su vez tomar las decisiones con calma.
– Capital inicial
Aquí sí que es necesario tener un capital inicial algo superior a otros estilos de trading de más corto plazo.
El swing trading presupone el operar movimientos de mercado de más envergadura que el simple ruido intradiario, por lo tanto los objetivos de ganancias son mayores. Al tratarse de unas rentabilidades potenciales mayores, las pérdidas potenciales también suelen ser mayores y debemos estar en condiciones de soportarlas sin que nuestra cuenta se vea demasiado afectada.
Tan sólo hay que pensar en que un stop loss se debe poner a una distancia superior que si se tratase de una operación de day trading o scalping.
– Paciencia
Lo único que resta por decir respecto a qué se necesita para hacer swing trading está en la mentalidad del trader. Esta debe estar basada en la calma y la paciencia.
Las operaciones y las oportunidades no se dan tan seguidas, debido a que operamos con gráficos temporales superiores.
No es lo mismo tener en pantalla un gráfico en el cual cada vela se dibuja en un minuto que un gráfico en el cual la vela se dibuja en 15 minutos o una hora. La paciencia y la calma deben ser condiciones inherentes a todo trader. Pero en el swing trading, sobre todo la paciencia, se hace necesaria para no sobre-operar o autoengañarnos en ver oportunidades donde no las hay.
No debemos operar por la satisfacción de entrar al mercado o por no dejar pasar potenciales oportunidades. Debemos esperar pacientemente a que se den las condiciones que crean la oportunidad en base a nuestra estrategia.
¿Cómo tomar decisiones al hacer Swing Trading?
Qué activos son los más recomendables
Para hacer swing trading debemos tener presente que existe un riesgo llamado “overnight”. Este riesgo viene definido por los acontecimientos sucedidos durante las horas en la que los mercados están cerrados y que afectarán en la apertura de los mismos. Provocando huecos o gaps en el precio en la apertura del mercado.
Para eliminar este riesgo, podemos por ejemplo hacer swing trading con pares de divisas del mercado Forex. Las razones son las siguientes:
- El mercado de divisas permanece abierto las 24 horas del día de lunes a viernes. Es muy raro que se produzcan huecos o gaps.
- Las divisas son instrumentos financieros altamente líquidos y lo suficientemente volátiles para hacer swing trading.
- La comisión que aplica el broker por mantener una operación abierta de un día para otro (el llamado swap o prima nocturna) tiene en cuenta el abono de la divisa vendida. Pudiendo en ocasiones ser incluso un ingreso en lugar de un cargo, en los casos que el interés de la divisa vendida sea mayor que el de la divisa comprada.
Aunque se puede hacer swing trading sobre otros activos si estás empezando en el mundo del trading, el hacerlo sobre divisas del mercado Forex puede resultarte más sencillo.
Cómo analizar el mercado
Por lo demás, en cuanto a la plataforma gráfica y la forma de analizar los mercados, un swing trader primero trata de definir la tendencia general del instrumento financiero. Para ello utiliza gráficos de temporalidades diarias e incluso semanales y mensuales.
Una vez determinada la tendencia general del mercado, las decisiones operativas (cuando entrar en el mercado y dirección) se toman en gráficos de una temporalidad más baja, por ejemplo los de 1 hora o 4 horas.
Ejemplo de un gráfico horario en el par de divisas USD/JPY
Todos estos gráficos se pueden consultar y analizar en la correspondiente plataforma de trading que nuestro broker nos ofrece, siendo Metatrader 4 la plataforma más popular para analizar y ejecutar operaciones de trading.
El swing trading tiene también un componente de análisis fundamental a pesar de que el análisis técnico (el análisis de las gráficas) es lo que prima. Esto se debe a que en el transcurso de las operaciones, que pueden hasta durar unas pocas semanas si se alargan, suceden acontecimientos económicos que influirán en nuestras posiciones.
Debemos tomar decisiones teniendo en cuenta que es probable que se publiquen noticias económicas mientras que la posición está abierta. Debemos anticiparnos a ellas y tomar consciencia de cómo nos pueden afectar. Por ello se afirma que el análisis fundamental incide en la forma de tomar decisiones en el swing trading a pesar de que será el análisis técnico el que tiene mayor importancia en este estilo de trading.
Ejemplo de las noticias publicadas un día cualquiera según la agenda económica
Ejecución de órdenes y gestión de posiciones
Una vez tomada la decisión de qué activo operar y cómo analizar, el swing trader deberá ejecutar la orden de compra o de venta. Con la orden de entrada al mercado, el swing trader tiene que tener previstas dos órdenes de salida:
- Una con posibles pérdidas, la llamada orden “Stop Loss” y que corresponde a un seguro en el caso de que el mercado se gire en su contra.
- La otra orden de salida es la que se deja programada para cerrar la operación con beneficios, cuando el precio alcanza un determinado nivel a favor del trader. Esta orden se denomina “Take Profit”.
Una vez se tienen tomadas estas decisiones, la posición irá evolucionando y se puede ir ajustando. Es posible adelantar la orden Stop Loss conforme el mercado vaya avanzando a nuestro favor. Para asegurar unas menores pérdidas o incluso beneficios. También se tiene margen de maniobra para ir aumentando o reduciendo el tamaño de la posición conforme evoluciona el precio. Por consiguiente, la gestión monetaria y de riesgo constituye un elemento importante en este estilo de trading.
La pérdida máxima asumible no debería ser superior al 1% o 2% del capital de nuestra cuenta. Por lo tanto el tamaño de la posiciónse debería ajustar en función de dónde tenemos situado el Stop Loss.
Consejos prácticos para hacer Swing Trading
- No sobreapalancarse. Las pérdidas máximas asumibles no debería ser superiores a un 1% o 2% del capital de la cuenta y por tanto el tamaño de la posición debe ser el adecuado.
- Operar a favor de la tendencia. Es posible hacer swing trading a contratendencia. Pero esta estrategia es más apta para traders experimentados que para principiantes.
- Prepararse bien la operación y el plan de trading. Tener presente qué noticias económicas pueden surgir durante esos días y cómo pueden afectar a la posición. Qué niveles de entrada y salida son los recomendables y qué tamaño de la operación es el adecuado.
- Llevar un control del riesgo exhaustivo. Podemos tomar beneficios parciales y adelantar las órdenes Stop Loss para asegurar beneficios. Esta es una ventaja inherente al Swing Trading. Es posible tomar estas medidas y dejar correr las ganancias de la operación una vez cubierta.
- No tratar de adelantarse a un cambio de tendencia. Esperar a que el mercado confirme el “swing” o giro.
- Proteger siempre nuestras posiciones con el Stop Loss. Esto es válido para todos los estilos de trading.
Ejemplo del diseño de una operación de Swing Trading
En principio, detectamos una oportunidad en el par GBP/USD. Si nos fijamos en la tendencia principal (en gráficos diarios) observamos que el precio se acerca a la línea de tendencia. Además está en plena zona de soporte.
Pueden pasar dos cosas en este escenario:
- Que el precio rompa la tendencia principal iniciándose un movimiento bajista, el cual debe ser contundente para romper el soporte y la línea de tendencia.
- Que el precio rebote e inicie un “swing” (movimiento de grado menor) alcista.
En cualquier caso, se iniciará un movimiento tendencial. Esta es la oscilación de grado menor que debe aprovechar un swing trader.
Nuestra dimensión operativa serán gráficos de una hora. Los gráficos diarios quedan reservados para determinar la tendencia principal del mercado y el posible movimiento que debe hacer.
En el ejemplo de la siguiente imagen vemos cómo el movimiento visto anteriormente hacia la línea de tendencia queda mejor definido en un gráfico de 1 hora. Se observa mejor que existe una clara tendencia bajista, con sus impulsos y sus correcciones. Nos serviremos de este marco temporal para tomar las decisiones de trading.
Tenemos determinado el instrumento y una posible oportunidad. En el momento que el mercado nos confirme el movimiento que está iniciando (según rompa el soporte o no) deberemos decidir una serie de cuestiones, todas ellas formarán parte de nuestro plan de trading y deben determinarse de antemano.
– ¿Existen noticias en el mercado que puedan afectarnos?
En este caso deberemos consultar el calendario económico para los próximos días, ver las noticias que puedan afectar a este par de divisas en concreto, examinar las previsiones de los analistas y determinar si son favorables o desfavorables.
En definitiva, hacernos una idea de cómo puede evolucionar la posición en base al entorno económico. Determinar también cómo vamos a reaccionar en caso de que una noticia no sea conforme a nuestros intereses.
– ¿Dónde situaremos el Stop Loss?
- Si el mercado gira a la baja y rompe la tendencia, abriremos una posición en corto (una posición de venta para cerrarla posteriormente con una de compra). El Stop Loss debe situarse unos pips por encima de la tendencia.
- Si el mercado rebota en la directriz de la tendencia y gira al alza, abriremos una posición larga (una posición de compra para cerrarla posteriormente con una de venta). El Stop Loss lo pondremos unos pips por debajo del soporte y línea de tendencia.
En ambos casos debemos dejar un margen suficiente para que una sacudida volátil del mercado no nos cierre la operación.
– ¿Dónde situamos el Take Profit?
En caso de que el mercado sea alcista, el Take Profit lo podríamos situar por ejemplo en el último máximo del mercado (según el gráfico diario). Nuestro objetivo es conseguir todo el movimiento al alza desde la directriz hasta el último máximo.
En caso de que el mercado sea bajista y rompa el soporte, estableceremos como objetivo el rango definido por el doble techo dibujado en el gráfico diario.
– ¿Qué tamaño de posición tomaremos?
Deberemos medir el punto de entrada al mercado y la distancia hasta el Stop Loss. Según el número de pips que haya nos dirá cuál será nuestra pérdida máxima. El tamaño de la posición debe ser el correspondiente a un 1% o 2% del capital de tu cuenta en esta posible pérdida máxima. Hay plataformas de trading que te ayudan a calcular fácilmente esta pérdida máxima y el beneficio potencial según donde esté fijado el take profit. En otras plataformas como MetaTrader también se pueden añadir algunos indicadores que facilitan este cálculo.
Ajustando el tamaño de la posición en realidad lo que determinamos es el valor que le asignamos a cada pip. De modo que el número de pips que tenemos de pérdida máxima quede en acorde a una cifra monetaria concreta.
Hasta aquí llega este artículo sobre qué es y cómo hacer swing trading. Si eres principiante te recomendamos que hagas pruebas en una cuenta demo de un broker online para no poner en riesgo tu dinero desde el primer momento. Podrás practicar y abrir operaciones en un entorno similar a una cuenta real pero con dinero virtual. Eso sí, trata de tomarte estas pruebas en serio como si de una cuenta real se tratase.
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Autor: Eduardo Montero
Bienvenid@ a Mundo-Forex.com: Soy Eduardo Montero, me dedico profesionalmente a la informática. Empecé a operar en los mercados financieros (principalmente en Forex) hace más de 10 años. Soy autor de los artículos de esta web y de muchos otros publicados en otras páginas webs especializadas en inversión en bolsa y finanzas en general. Conoce más sobre mí aquí: Sobre el autor.
