Veja o que são Small Caps, o seu potencial de crescimento, vantagens e desvantagens, e descubra se Vale a Pena Investir!
Investir em ações de empresas Small Caps pode ser uma alternativa interessante para os investidores que buscam diversificar as suas carteiras e encontrar novas oportunidades de crescimento patrimonial.
No entanto, é importante frisar que essas empresas podem ser consideradas mais arriscadas e ter resultados mais voláteis, do que empresas com grande valor de mercado.
As empresas “Small Caps” são de pequeno porte em termos de capitalização de mercado.
A capitalização de mercado, geralmente abreviada como “market cap”, é uma medida do valor total de mercado de uma empresa, que é calculada multiplicando-se o preço atual das suas ações pelo número total de ações em circulação no mercado.
Existem quatro categorias principais de empresas com base em sua capitalização de mercado, quais sejam:
Micro Caps, com valor de mercado até 1 bilhão de reais.
Small Caps, empresas com uma capitalização de mercado relativamente pequena, de 1 a 5 bilhões de reais.
Mid Caps, empresas com uma capitalização de mercado intermediária, geralmente entre 5 a 10 bilhões de reais.
As Large Caps, que são empresas com uma grande capitalização de mercado, geralmente acima de 10 bilhões de reais.
Dessa forma, as empresas Small Caps, apesar de maiores que as Micro Caps, são caracterizadas por serem menores em tamanho em relação as médias e grandes empresas listadas em bolsa.
O que são Small Caps?
Empresas Small Caps são empresas com menor valor de capitalização no mercado financeiro, geralmente entre 1 e 5 bilhões de reais, ou seja, são empresas de menor porte e menor market cap.
Essa classificação varia de acordo com a sua capitalização de mercado, que no caso das small caps é menor do que a capitalização de mercado de grandes empresas, tais como a Petrobras e a Vale por exemplo.
Ações de empresas Small Caps negociadas na bolsa de valores geralmente contam com uma liquidez de mercado menor do que as das Mid e Large Caps.
É importante ressaltar que investir em ações de empresas small caps pode ser considerado mais arriscado do que nas empresas de maior capitalização de mercado, porque geralmente essas empresas têm resultados menos estáveis e são mais voláteis.
No entanto, o lado positivo, é que elas também têm o potencial de oferecer retornos significativos aos investidores no longo prazo, com potencial de grandes ganhos, se tudo ocorrer bem.
O livro “Investindo em Small Caps: um roteiro completo para se tornar um investidor de sucesso”, escrito por Anderson Lueders, é uma excelente opção para quem deseja se aprofundar no mercado das empresas Small Caps.
Com uma linguagem clara e objetiva, que pode ser compreendida por todos, o autor apresenta as ferramentas necessárias para identificar e avaliar empresas de pequeno e médio porte, que possuem grande potencial de valorização na bolsa de valores.
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O livro também traz estratégias para você definir o melhor momento para comprar e vendar essas ações, além de indicar os comportamentos mais adequados durante uma trajetória de investimentos.
Índice Small Cap (SMLL)
O Índice Small Cap (SMLL) é um índice de referência que acompanha o desempenho das ações de empresas small caps listadas na Bolsa de Valores Brasileira (B3).
O SMLL é uma das referências mais utilizadas para mensurar a performance do mercado de ações brasileiro composto pelas empresas de menor porte.
Esse índice é usado por investidores, gestores de fundos e analistas financeiros para avaliar como as ações das empresas small caps estão desempenhando no mercado em relação a um determinado período de tempo, ou comparado a outras categorias de empresas, tais como as mid e large caps.
Esse índice envolve uma seleção de ações de empresas small caps e é ajustado de forma periódica para refletir de forma mais fidedigna as mudanças ocorridas no mercado.
Para serem incluídas no índice SMLL, as empresas devem atender a critérios específicos, como ter uma capitalização de mercado dentro de determinados limites e ter liquidez adequada para negociação em bolsa.
Assim como outros índices de referência, o Índice Small Cap também pode ser utilizado para observar tendências de mercado, avaliar o desempenho de carteiras de investimentos, ajudar os investidores a tomarem decisões, além de calibrarem as suas estratégias de investimento.
Dessa forma, o Índice SMLL tem como objetivo ser um indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de uma carteira composta pelas empresas de menor capitalização, listadas na B3.
Composição da Carteira do Índice Small Cap SMLL
Ressalte-se que as ações abaixo, que compõem o índice SMLL, devem ser consideradas apenas para fins informativos e educacionais, ou seja, não devem ser tratadas como uma recomendação de investimento.
RRRP3 – 3R PETROLEUM
TTEN3 – 3TENTOS
ABCB4 – ABC BRASIL
AERI3 – AERIS
AESB3 – AES BRASIL
ALSO3 – ALIANSCSONAE
AALR3 – ALLIAR
ALPA4 – ALPARGATAS
ALUP11 – ALUPAR
AMBP3 – AMBIPAR
ANIM3 – ANIMA
ARZZ3 – AREZZO CO
ARML3 – ARMAC
AZUL4 – AZUL
BPAN4 – BANCO PAN
BRSR6 – BANRISUL
BMOB3 – BEMOBI TECH
BLAU3 – BLAU
BRPR3 – BR PROPERT
BRAP4 – BRADESPAR
AGRO3 – BRASILAGRO
CAML3 – CAMIL
CBAV3 – CBA
CEAB3 – CEA MODAS
CIEL3 – CIELO
CLSA3 – CLEARSALE
COGN3 – COGNA ON
CSMG3 – COPASA
CURY3 – CURY S/A
CVCB3 – CVC BRASIL
CYRE3 – CYRELA REALT
DASA3 – DASA
DXCO3 – DEXCO
PNVL3 – DIMED
DIRR3 – DIRECIONAL
ECOR3 – ECORODOVIAS
EMBR3 – EMBRAER
ENAT3 – ENAUTA PART
ESPA3 – ESPACOLASER
EVEN3 – EVEN
EZTC3 – EZTEC
FESA4 – FERBASA
FLRY3 – FLEURY
FRAS3 – FRAS-LE
GFSA3 – GAFISA
GOAU4 – GERDAU MET
GOLL4 – GOL
GGPS3 – GPS
GRND3 – GRENDENE
SBFG3 – GRUPO SBF
SOMA3 – GRUPO SOMA
GUAR3 – GUARARAPES
HBSA3 – HIDROVIAS
IGTI11 – IGUATEMI S.A
IFCM3 – INFRACOMM
INTB3 – INTELBRAS
MYPK3 – IOCHP-MAXION
RANI3 – IRANI
IRBR3 – IRBBRASIL RE
JALL3 – JALLESMACHAD
JHSF3 – JHSF PART
KEPL3 – KEPLER WEBER
LAVV3 – LAVVI
LWSA3 – LOCAWEB
LOGG3 – LOG COM PROP
LOGN3 – LOG-IN
LUPA3 – LUPATECH
POMO4 – MARCOPOLO
MRFG3 – MARFRIG
MATD3 – MATER DEI
CASH3 – MELIUZ
LEVE3 – METAL LEVE
MILS3 – MILLS
BEEF3 – MINERVA
MBLY3 – MOBLY
MOVI3 – MOVIDA
MRVE3 – MRV
MLAS3 – MULTILASER
ODPV3 – ODONTOPREV
MEGA3 – OMEGA ENERGIA
ONCO3 – ONCO CLINICAS
ORVR3 – ORIZON
PCAR3 – GPA
PGMN3 – PAGUE MENOS
RECV3 – PETRORECSA
PETZ3 – PETZ
PLPL3 – PLANO E PLANO
PTBL3 – PORTOBELLO
POSI3 – POSITIVO TEC
QUAL3 – QUALICORP
LJQQ3 – QUERO-QUERO
RAPT4 – RANDON PART
ROMI3 – ROMI
SAPR11 – SANEPAR
STBP3 – SANTOS BRP
SMTO3 – SAO MARTINHO
SEQL3 – SEQUOIA LOG
SEER3 – SER EDUCA
SIMH3 – SIMPAR
SQIA3 – SINQIA
SLCE3 – SLC AGRICOLA
SMFT3 – SMART FIT
TAEE11 – TAESA
TASA4 – TAURUS ARMAS
TGMA3 – TEGMA
TEND3 – TENDA
TRIS3 – TRISUL
TUPY3 – TUPY
UNIP6 – UNIPAR
USIM5 – USIMINAS
VLID3 – VALID
VIIA3 – VIA
VIVA3 – VIVARA S.A.
VULC3 – VULCABRAS
WIZC3 – WIZ CO
YDUQ3 – YDUQS PART
ZAMP3 – ZAMP S.A.
Quais são os principais ETF de Small Caps no Brasil?
Existem vários ETFs (Exchange Traded Funds) de Small Caps no Brasil. Veja abaixo alguns dos mais conhecidos:
SMAL11: Esse ETF busca replicar o desempenho do Índice Small Cap (SMLL) da B3. Ele é negociado na bolsa de valores e é gerido pela BlackRock.
SMAC11: Tem como objetivo replicar o desempenho do Índice Small Cap (SMLL) e é gerido pela Itaú Asset Management.
TRIG11: É um fundo de índice listado na B3 que replica o Teva Ações Micro Caps, índice que tem por objetivo retratar uma carteira teórica de ativos de renda variável. Ele é gerido pela Trígono Capital.
XMAL11: Este ETF tem como objetivo replicar o desempenho do Índice MidSmall Caps (MIDSMAL), que é composto por empresas de média e pequena capitalização. Ele é gerido pela XP Asset Management.
SMAB11: É um ETF de renda variável que buscar replicar o desempenho do índice Small Cap da B3. Ele tem como objetivo refletir a performance das ações de empresas de menor capitalização do mercado de ações brasileiro.
É importante reforçar que as ações de empresas Small Caps, e os ETFs apresentados neste artigo, não se tratam de uma recomendação de investimento.
Quais os Riscos de se Investir em Small Caps?
Existem alguns riscos relevantes relacionados ao investimento em ações de empresas Small Caps, quais sejam:
Baixa liquidez: as Small Caps têm um volume financeiro menor de negociações na bolsa, o que pode gerar dificuldades no momento da compra, e ou da venda, de suas ações. A baixa liquidez pode criar um spread maior entre o preço de compra e venda.
Má Precificação: as Small Caps podem ser mal precificadas no mercado de capitais, o que pode gerar uma maior volatilidade nos preços de suas ações.
Baixa Cobertura de Analistas: as Small Caps geralmente têm menor cobertura de analistas e casas de Análise (Researchs) do que as empresas maiores, o que pode dificultar a obtenção de informações relevantes sobre elas.
Riscos Operacionais: Algumas Small Caps podem ter operações mais “frágeis” e menos consolidadas do que as empresas maiores, o que pode gerar incertezas sobre o futuro do negócio.
É importante realizar uma análise criteriosa, e avaliar todos os riscos envolvidos, antes de tomar a decisão de investir em Small Caps.
Nesse contexto, recomendamos a leitura do livro “Investindo em Small Caps: um roteiro completo para se tornar um investidor de sucesso”, escrito por Anderson Lueders, para quem deseja se aprofundar no mundo dos investimentos das Small Caps.
O livro é uma fonte valiosa de informações para os investidores, desde os iniciantes até os experientes. Ele contém dicas e estratégias para se tornar um investidor de sucesso neste mercado.
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De acordo com o autor, ao contrário das ações de grandes empresas, as Small Caps ainda são desconhecidas por muitos investidores, o que as torna verdadeiros “tesouros escondidos”.
Quais as Vantagens de se Investir em Small Caps?
Dentre as principais vantagens de se investir em ações de empresas Small Caps, destacam-se:
Potencial de Crescimento: Por serem empresas com um pequeno valor de mercado, elas podem apresentar um maior potencial de crescimento em relação as empresas de maior porte.
Baixa Cobertura de Analistas: O lado oposto dessa moeda, é que como as Small Caps têm menos cobertura de analistas e casas de análise, podem existir oportunidades de investimento que ainda não foram identificadas pelo mercado.
Volatilidade: As suas ações podem ter maior volatilidade de preços, o que pode gerar boas oportunidades de compra em momentos de crise ou queda generalizada do mercado financeiro.
Diversificação da Carteira: A alocação de capital em Small Caps pode ajudar a diversificar a carteira de investimentos, trazendo maior potencial de retorno no longo prazo.
Oportunidades de Investimento: Algumas empresas Small Caps, com bons fundamentos, se bem escolhidas, podem se tratar de ótimas oportunidades de investimento.
Apesar dessas vantagens, é essencial analisar cuidadosamente as ações de Small Caps antes de se investir, pois elas também apresentam riscos consideráveis.
Vale a Pena Investir em Small Caps?
De início, é importante destacar, que a decisão de investimento em qualquer ativo do mercado financeiro deve ser tomada de forma responsável, cautelosa, individual, respeitando o seu perfil de investidor, tolerância a riscos, e a sua estratégia de investimentos.
Alguns investidores buscam alocar um percentual de suas carteiras em ações de empresas Small Caps, no intuito de obterem um maior potencial de valorização e alcançarem maiores rentabilidades.
No entanto, antes de investir em Small Caps, é necessário avaliar e compreender todos os riscos e benefícios envolvidos, comparando-os de forma adequada.
Dessa forma, investir em empresas Small Caps pode ser uma opção interessante para investidores que buscam diversificar suas carteiras e explorar novas oportunidades de crescimento. No entanto, é fundamental respeitar o seu perfil de investidor, tolerância ao risco, e estar ciente dos riscos envolvidos nesse tipo de investimento.
Como vimos, as Small Caps tendem a ser mais voláteis e imprevisíveis em relação aos seus resultados, o que pode gerar variações significativas nos preços de suas ações.
Dessa forma, antes de investir em ações de empresas Small Caps, é necessário realizar uma análise criteriosa de todos os fatores envolvidos.
Essa análise deve abranger desde os fundamentos da empresa, a avaliação do seu modelo de negócio e o entendimento da dinâmica do seu setor de atuação. Além disso, é importante considerar a liquidez de suas ações no mercado financeiro e buscar diversificar sua carteira de investimentos para reduzir os riscos envolvidos.
Em resumo, o investimento em empresas Small Caps pode ser uma estratégia interessante para os investidores que busquem diversificar sua carteira, e procuram por oportunidades de maior crescimento, desde que estejam dispostos a assumir os riscos envolvidos e realizar uma análise criteriosa antes de tomar decisões de investimento.
Destaque-se, que este artigo não se trata de uma recomendação de investimento em small caps, ou qualquer ativo do mercado financeiro.
Assista o vídeo “O que são SMALL CAPS? | Vale a pena INVESTIR em SMALL CAPS?” no canal do Tiago Reis.
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Sago Investimentos
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