M International Convertible 2028 - Montpensier Finance (2024)

M International Convertibles 2028 est un fonds rendement daté constitué d’obligations convertibles internationales à profil crédit.

Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. L’OPCVM présente un risque de perte en capital.

La décision d’investir tient compte de toutes les caractéristiques, objectifs et risques de l’OPCVM tels que décrits dans la documentation réglementaire de l’OPCVM : prospectus, KID, document précontractuel SFDR le cas échéant, auxquels il convient de se référer avant de prendre toute décision finale d’investissem*nt.

Objectif de gestion : Le FCP a pour objectif d’obtenir à l’horizon 2028 – soit environ 6 ans au moment de son lancement – une performance supérieure à 2.65% annualisés nets de frais pour les parts IC, et une performance supérieure à 2.10% annualisés nets de frais pour les parts RC, par une exposition au marché des obligations convertibles internationales. Cet objectif ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance du Fonds, la performance n’est pas garantie. Il est déterminé dans l’hypothèse des conditions de marché observées au moment du lancement du fonds. En cas de dégradation des conditions de marché, du défaut ou de la dégradation de certains émetteurs, l’objectif de gestion pourrait ne pas être atteint, sachant qu’une estimation de défaut est déjà prise en compte dans la performance.

Période d’investissem*nt : Le Fonds met en oeuvre sa stratégie d’investissem*nt sur une période d’investissem*nt fixée par la société de gestion. La fin de la première période d’investissem*nt est fixée au 29 décembre 2028, date prévisionnelle de liquidation du FCP. Dans ce cadre et afin de faciliter l’opération de liquidation à l’échéance, le FCP pourra être investi jusqu’en totalité en instruments ou OPCVM monétaires à compter du 1er janvier 2028. Toutefois, en fonction des conditions de marché, la Société de Gestion pourra proroger l’échéance du FCP, le cas échéant en revoyant son objectif de gestion. Le cas échéant, les modifications apportées aux caractéristiques du FCP feront l’objet d’une information préalable aux porteurs selon les conditions fixées par la réglementation en vigueur. De même, en fonction des conditions de marché, la Société de Gestion pourra procéder à la liquidation ou la fusion anticipée du FCP, sous réserve de l’agrément préalable de l’Autorité des marchés financiers et de l’information préalable des porteurs.

→ L’OPCVM est investi en obligations convertibles en actions : le portefeuille est ainsi doublement exposé d’une part, au risque des marchés actions et d’autre part, au risque obligations (taux d’intérêt et crédit) car il est composé d’obligations convertibles présentant cette double sensibilité.

→ Risque lié à la gestion discrétionnaire : risque que l’OPCVM ne soit pas investie à tout moment sur les valeurs les plus performantes.

→ Risque de perte en capital : l’OPCVM ne comporte aucune garantie de performance, ni de capital.

→ Risque lié à la détention d’obligations convertibles en actions : la valeur des obligations convertibles dépend de plusieurs facteurs
(niveau des taux d’intérêt, évolution du prix des actions sous jacentes, évolution du prix du dérivé intégré dans l’obligation convertible, etc.).

→ Risque de perte en capital : l’OPCVM ne comporte aucune garantie de performance, ni de capital.

→ Risque de durabilité : l’OPCVM est exposé au risque qu’un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance, s’il survient, puisse avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur des titres en portefeuille.

→ Autres risques : risque de change, risques liés aux investissem*nts en actions de petites capitalisations, risques d’investissem*nts sur les marchés émergents, risque de volatilité, risque de taux, risque de crédit, risque lié aux titres spéculatifs, risque sur titres subordonnés, risque lié à l’utilisation des produits dérivés, risque de contrepartie, risque de liquidité.

Les risques sont détaillés dans le prospectus.