Hedging Strategien | Definition & Erklärung (2024)

Eventuell fragen Sie sich jetzt ja, warum Sie zwei gegensätzliche Positionen eröffnen sollten, die sich gegenseitig aufheben und bei denen nur der Online Broker durch den Spread Gewinn macht? Um dies zu beantworten, sollte der Ursprung der Hedging Strategien einmal beleuchtet werden.

Die ursprüngliche Idee hinter diesem Modell ist nämlich durchaus sinnvoll. Nehmen Sie einmal an, dass Sie als Landwirt arbeiten und den Rohstoff Weizen erzeugen. Ihre Prozesse sehen hierbei wie folgt aus: Sie bereiten den Ackerboden vor, säen aus, der Weizen wächst, Sie ernten die Erzeugnisse einige Zeit später und verkaufen den Weizen dann. Per Rohstoffe Definition werden Sie am Tag der Ernte dann zum aktuellen Marktpreis ausbezahlt. Nehmen Sie nun an, dass Sie bereits zum Zeitpunkt der Aussaat erkennen, dass der Marktpreis für Weizen sehr attraktiv erscheint und Sie zu diesem Preis auf jeden Fall Gewinn erzielen werden. Was tun?

Im oben beschriebenen Fall bietet ein Warentermingeschäft die Lösung. Hierbei verpflichten Sie als Landwirt sich zu einem bestimmten Zeitpunkt, beispielsweise zum erwarteten Tag der Ernte, eine gewisse Menge an Weizen zu einem aktuell vereinbarten Preis zu liefern. Sie erhalten hierdurch die Gewissheit Ihren Weizen zum aktuell rentablen Kurs verkauft zu bekommen und Ihr Gegenüber profitiert davon, dass er die Sicherheit hat, mit der benötigten Menge beliefert zu werden. Sie sind dadurch vor Schwankungen an den Rohstoffbörsen dieser Welt gefeilt.

Dieses Prinzip haben sich in ähnlicher Form auch Fertigungsbetriebe zunutze gemacht, die Ihre Waren ins Ausland verkaufen. Da der Forex (Was ist Forex?) Markt ständig in Bewegung ist, Lieferungen aber zeitweise erst viele Monate später ausgeliefert und somit bezahlt werden, sind Fertigungsbetriebe hier oftmals stark von schwankenden Währungskursen betroffen. Optionen und Versicherungen sind hier oftmals die Wahl.

Auf Basis dieser Gedanken entstand das Hedging.

Im aktiven Trading wird eine Hedging Strategie ausschließlich im Zuge der Risikominimierung eingesetzt. Dies erfolgt dadurch, dass eine gegensätzliche Position zum eigentlichen Kursziel eingenommen wird. Häufig erfolgt dies aber nicht im selben Asset, sondern bei korrelierenden Investmentmöglichkeiten.

Sind Sie beispielsweise im EUR/USD Long gegangen und gehen aber nun davon aus, dass positive Wirtschaftsindikatoren der USA den US-Dollar stärken könnten, so wäre es eine Option ebenfalls in USD/CAD Long einzusteigen. Obwohl Sie an Ihrer eigentlichen Position festhalten, sichern Sie diese durch eine stärkere amerikanische Währung gegenüber dem Nachbarland Kanada ab. Oder Sie Shorten den Goldpreis, denn auch hier existiert eine Korrelation zwischen dem US-Dollar und dem Rohstoff Gold.

Beim Forex Trading lernen werden Sie auf zahlreiche dieser Korrelationen stoßen und sich Ihre eigenen Strategien zur Risikominimierung überlegen. Je nachdem, worin Sie gerade investiert sind, können Sie so auch über Dreiecks-Trades profitable Szenarien aufbauen. Besonders für Berufstätige lohnt es sich auch über Swing Trades nachzudenken.

Um als Privatanleger auch mit kleinerem Kapital ins Trading einsteigen zu können, führt kein Weg an den Hebeln vorbei. Insbesondere für Forex Strategien und im Daytrading werden Sie teilweise nur Trades mit geringer Gewinnabsicht eröffnen, die erst durch die Hebel so richtig interessant werden. Diese Mechaniken können Sie auch beim Hedging einsetzen.

Ist Ihre Long-Position mit einem Hebel von 5:1 beispielsweise 10 Pips ins Minus gelaufen, so können Sie mit einer gegensätzlichen Position mit einem größeren Hebel, beispielsweise 10:1, diese schnell wieder aufholen. Achten Sie aber hierbei immer darauf, dass auch Ihre Verluste gehebelt werden! Daher ist insbesondere bei solchen Hedges darauf zu achten, dass Sie sich nicht in eine Spirale manövrieren, in der Sie immer riskantere Trades abschließen, um die vorhergegangenen auszugleichen. Ein Stopp-Loss ist hier immer empfehlenswert und eine vergleichbare Vorgehensweise zur Risikominderung wie ein Hedge.

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Je nach Händlertyp haben Sie unterschiedliche Haltedauern Ihrer Positionen im Markt. Wenn Sie das Trading lernen, erfahren Sie, dass es sowohl langfristige, mittelfristige als auch (ultra-)kurzfristige Ansätze gibt, die alle ihre Berechtigung genießen. So ist es bei einigen Handelsstrategien klar, dass Sie mit hoher Wahrscheinlichkeit regelmäßig Hedgen, vielleicht ohne es genau zu bemerken.

Nehmen wir an, dass Sie eine bestimmte Trendfolge-Strategie im Devisenmarkt verfolgen. So kann es durchaus sein, dass Sie glauben, dass der Euro als Währung langfristig stärker als der US-Dollar bleiben wird und sind dementsprechend im EUR/USD Long eingestiegen. Nun kann es aber durchaus sinnvoll sein, dass Sie bei bestimmten sinnvollen Einstiegspunkten, z.B. bei (psychologischen) Widerständen, eine Short-Position eröffnen, um von diesem Abpraller ebenfalls zu profitieren. Obwohl der Kursverlauf hier gegen Ihre primäre Long-Position verläuft, können Sie so trotzdem Gewinn machen. Sie hedgen in diesem Fall ganz unbewusst.

Das eben skizzierte Szenario ist gar nicht mal so unwahrscheinlich, wie Sie vielleicht denken mögen. Insbesondere wenn Sie bestimmte Chartmuster oder Ausbrüche handeln möchten, kommt es immer wieder vor, dass bestimmte Pullbacks einsetzen und der Einstieg in den Trade zu früh getätigt wurde. Genau da helfen Hedges dabei, diese Fehler schnell auszumerzen und die eigentliche Trading-Idee trotzdem noch gewinnbringend abzuwickeln.

Ebenfalls sind Hedges in generellen Ausbruchssituationen ein smartes Werkzeug, um Ihre Chancen zu verbessern. Ringen beispielsweise die Bären und Bullen gleichermaßen um einen Kurs am Ende eines langen Seitwärtstrend, so kann es durchaus sinnvoll sein erstmal eine Position in beide Richtungen aufzumachen, die sich fast neutralisieren. Ist dann irgendwann klar, am besten unterstützt durch Indikatoren oder Charttechnik, wer die Oberhand erhalten wird, so lässt sich dieser Trade fortführen und der Hedge schließen.

Ihr Profit startet zwar erst ab diesem Punkt, aber Sie wurden nicht vorher ausgestoppt.

Obwohl Hedging Strategien normalerweise keine gesonderten Herangehensweisen verlangen, so spielt der Online Broker trotzdem eine zentrale Rolle. Manche Anbieter lassen beispielsweise das Hedging nicht zu, vor allem bei amerikanischen Brokern wird die gegensätzliche Position zum Close des gesamten Trades führen.

Setzen Sie daher immer auf den für Ihre Bedürfnisse besten Forex Broker, der Ihnen auch all die Werkzeuge offeriert, die Sie einsetzen möchten. Dazu zählt zweifelsohne auch eine Forex App, mit der Sie bequem von unterwegs ins Marktgeschehen eingreifen können. Vor allem für das Hedging geben sich mobil zahlreiche Einsatzmöglichkeiten, damit Sie schnell eine Position „neutralisieren“ können, um dann von Ihrem stationären System zu überlegen, wie Sie fortfahren möchten.

Da der Hedge trotzdem auch immer mit Kosten verbunden ist, sollten Sie die Mechaniken trotzdem immer in einem CFD Demokonto vorab ausprobieren, bevor Sie dann tatsächliche Hedges umsetzen.

Der Grundgedanke von dieser Strategie ist äußerst löblich, schließlich soll hiermit das Risiko bestmöglich reduziert werden. In der Praxis zeigt das Hedging aber durchaus einige Schwächen bzw. Unzulänglichkeiten. Unterm Strich handelt es sich hierbei durchaus um eine Strategie, die eine Berechtigung hat, jedoch nur sehr selten wirklich profitabel eingesetzt werden kann, beispielsweise beim Breakout-Trading. Zusammengefasst bedeutet dies:

• Hedging beschreibt das Absichern von Trades durch gegensätzliche Positionen, die sich aufheben.
• Es gibt Finanzprodukte mit integriertem Hedging.
• Der perfect Hedge ist eine Illusion, da der Spread des Online Brokers ebenso noch zu zahlen ist.
• Hedging kann als Strategie in einigen Marktumfeldern durchaus eingesetzt werden, um Risiken zu reduzieren.

Sind Sie gespannt darauf, wie das Hedging in der Praxis wirklich funktioniert? Dann warten Sie nicht länger. Eröffnen Sie jetzt Ihr kostenloses nextmarkets Demokonto und machen Sie sich mit der Vorgehensweise vertraut.