Global Fixed Income Opportunities Fund (2024)

Fondsangaben

Anlageklasse:	Rentenfonds
Morningstar Kategorie:1	EAA Fund Global Flexible Bond
SFDR-Klassifizierung:♰♰	Artikel 8
Auflegung des Fonds:	07-Nov-2011
Basiswährung:	USD
Fondsvermögen (Bn): Per 08-Mär-2024	4,0 USD

Rücknahmepreis: Per 08-Mär-2024	41,30 USD
Auflegung der Anteilsklasse:	07-Nov-2011
Vermögen der Anteilsklasse (in Mio.): Per 08-Mär-2024	542,13 USD

Fondscodes

CUSIP:	L65228774
ISIN:	LU0694239061
Bloomberg:	MSGFINZ LX
Sedol:	B6T45S7
Valoren:	14204348
Lipper:	68134170
WKN:	A1JM8V

Gebühren & Kosten2

Maximaler Ausgabeaufschlag:	1,00 %
Laufende Kosten:	0,57 %
Managementgebühr:	0,45 %
Mindesterstanlage:	0 USD
Mindestfolgeinvestition:	0 USD

Überblick

Fondsangaben

Anlageklasse:	Rentenfonds
Morningstar Kategorie:1	EAA Fund Global Flexible Bond
SFDR-Klassifizierung:♰♰	Artikel 8
Auflegung des Fonds:	07-Nov-2011
Basiswährung:	USD
Fondsvermögen (Bn): Per 08-Mär-2024	4,0 USD

Rücknahmepreis: Per 08-Mär-2024	41,30 USD
Auflegung der Anteilsklasse:	07-Nov-2011
Vermögen der Anteilsklasse (in Mio.): Per 08-Mär-2024	542,13 USD

Fondscodes

CUSIP:	L65228774
ISIN:	LU0694239061
Bloomberg:	MSGFINZ LX
Sedol:	B6T45S7
Valoren:	14204348
Lipper:	68134170
WKN:	A1JM8V

Gebühren & Kosten2

Maximaler Ausgabeaufschlag:	1,00 %
Laufende Kosten:	0,57 %
Managementgebühr:	0,45 %
Mindesterstanlage:	0 USD
Mindestfolgeinvestition:	0 USD

Anlageziel

Erwirtschaftung von Erträgen und langfristiges Wachstum Ihrer Kapitalanlage.

Anlageansatz

Der Global Fixed Income Opportunities Fund verbindet eine makroökonomische Top-down-Analyse zur Ermittlung der optimalen Beta-Positionierung des Portfolios mit rigorosen Bottom-up-Fundamental- sowie quantitativen Analysen, an denen sich unsere aktiven Managemententscheidungen orientieren.Unser Ansatz beim Management einer aktiven, flexiblen Strategie besteht darin, attraktive risikobereinigte Renditen zu erzielen. Hierfür erstellen wir ein stark diversifiziertes Portfolio, das ein breites Spektrum an Anleihen umfasst. Gleichzeitig werden die Korrelationen zwischen den Anlageklassen genau beobachtet, um Risiken optimal miteinander zu kombinieren.

USD

Basiswährung der Anteilsklasse

3,43

Duration (Jahre)

578

Anzahl der Positionen

542,13

Vermögen der Anteilsklasse (in Mio. USD)

Der Wert der Anlagen und der durch diese erzielte Ertrag unterliegen Schwankungen. Zudem kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.

Preise und Wertentwicklung

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Alle Performanceangaben werden auf Basis der Nettoinventarwerte (NIW) berechnet. Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management.Bitteklicken Sie hierfür weitere Performanceangaben und wichtige Informationen, die sorgfältig zu lesen sind.

Hinweis: Zeiträume, in denen keine Angaben zum Nettoinventarwert gemacht werden, ergeben sich aus der vollständigen Rücknahme und der Neuauflage des Fonds zu einem späteren Zeitpunkt.

Wachstum der Anlage Historischer NIW	Per 29-Feb-2024 Per 08-Mär-2024
Per 29-Feb-2024 Per 08-Mär-2024

Entwicklung einer Investition von 100 USD

Download

Währung:

Von:Bis:

Download

Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite Per 29-Feb-2024 Per 31-Dez-2023

Zeitraum:

Monatsende
Quartalsende
Performance über 12 Monate

	1 J.	3 Jahre	5 Jahre	10 Jahre	seit Auflegung
Klasse Z (vor Abzug) (%)	6,91	0,47	2,46	2,93	4,10

	1 J.	3 Jahre	5 Jahre	10 Jahre	seit Auflegung
Klasse Z (vor Abzug) (%)	8,55	0,25	3,00	3,26	4,16

	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Klasse Z (vor Abzug) (%)	6,91	-3,69	-1,51	2,95	8,15	2,31	6,96	8,83	-5,25	4,75
Klasse Z (nach Abzug) (%)	--	--	--	--	--	--	--	--	--	3,71

Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite

Monatlich
Vierteljährlich
Performance über 12 Monate

Per 29-Feb-2024

Zeitraum	Klasse Z (vor Abzug) (%)
1 Jahr	6,91
3 Jahre	0,47
5 Jahre	2,46
10 Jahre	2,93
seit Auflegung	4,10

Per 31-Dez-2023

Zeitraum	Klasse Z (vor Abzug) (%)
1 Jahr	8,55
3 Jahre	0,25
5 Jahre	3,00
10 Jahre	3,26
seit Auflegung	4,16

Zeitraum	Klasse Z (vor Abzug) (%)	Klasse Z (nach Abzug) (%)
2024	6,91	--
2023	-3,69	--
2022	-1,51	--
2021	2,95	--
2020	8,15	--
2019	2,31	--
2018	6,96	--
2017	8,83	--
2016	-5,25	--
2015	4,75	3,71

Beim genannten Betrag vor Abzug wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Der Betrag versteht sich jedoch vor Abzug des für den Anleger anfallenden Ausgabeaufschlags.

Beim genannten Betrag nach Abzug wird davon ausgegangen, dass alle Ausschüttungen reinvestiert und die Kosten auf Fondsebene abgezogen wurden. Dazu gehören die Kosten des Managements, der Verwahrstelle/Depotbank und der Verwaltung sowie der für den Anleger maximal anfallende Ausgabeaufschlag, der gegebenenfalls vor einer Investition vom Anlagebetrag abgezogen wird. Vollständige Informationen über Gebühren und Ausgabeaufschläge finden Sie im aktuellen Verkaufsprospekt des Fonds und in den für die Anteilsklasse geltenden wesentlichen Anlegerinformationen.

Beispiel: Ein Anleger möchte Aktien im Wert von 100 US-Dollar kaufen. Bei einem maximalen Ausgabeaufschlag von 5,75 % werden dem Anleger dafür 106,10 US-Dollar berechnet. Der Ausgabeaufschlag fällt erst bei der Zeichnung an.

Risiko-Rendite-Profil Per 19-Feb-2024

Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.

Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.

Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.

Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.

Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit moderat gestiegen oder zurückgegangen ist.

Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.

Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:

Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.

Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.

Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.

Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.

Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten

Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.

Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.

Anlagen in Schwellenländern sind mit höheren Risiken verbunden, da politische, rechtliche und betriebliche Systeme weniger entwickelt sein können als in Industrieländern.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.

Die Risiko- und Chancenkategorie basiert auf historischen Daten.

Historische Zahlen dienen nur der Orientierung und sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.

Daher kann sich diese Kategorie in der Zukunft ändern.

Je höher die Kategorie, umso größer sind die potenziellen Chancen, aber umso größer ist auch das Risiko, Ihre Anlage zu verlieren. Kategorie 1 deutet nicht auf eine risikolose Anlage hin.

Der Fonds fällt in diese Kategorie, da er in festverzinsliche Wertpapiere investiert und die simulierte und/oder realisierte Rendite des Fonds in der Vergangenheit moderat gestiegen oder zurückgegangen ist.

Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.

Dieses Rating berücksichtigt keine anderen, vor einer Anlage zu erwägenden Risikofaktoren, wie z.B.:

Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.

Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.

Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.

Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.

Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten

Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.

Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.

Anlagen in Schwellenländern sind mit höheren Risiken verbunden, da politische, rechtliche und betriebliche Systeme weniger entwickelt sein können als in Industrieländern.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.

Zusammensetzung ³

Zusammensetzung 3 Per 31-Jan-2024

Sektorallokation (% des Gesamtnettovermögens)
Währungsallokation (% des Gesamtnettovermögens)
Bonitätsverteilung (% des Gesamtnettovermögens)

Per 31-Jan-2024

	Portfolio
Credit	39,49
Investment Grade Corporates	28,63
High Yield Corporates	8,66
Convertibles	0,47
ETFs	1,72
Securitized	36,23
Agency RMBS	4,22
Non-Agency RMBS	15,61
ABS	9,56
CMBS	6,84
Government	18,19
Treasuries	14,87
Sovereign	2,02
Government Related	1,30
Interest Rate Swaps	--
Cash & Equivalents	6,10

		Fund
	US Dollar	95,26
	Australian Dollar	2,40
	Peruvian Nuevo	1,03
	Brazilian Real	0,78
	Dominican Peso	0,76
	Japanese Yen	0,75
	Uruguayan Peso	0,75
	Mexican New Peso	0,51
	Other	-2,25

		Fund
	AAA	12,47
	AA	2,88
	A	14,32
	BBB	33,99
	BB	13,94
	B	4,75
	CCC	2,69
	CC	0,21
	C	0,03
	D	0,04
	Not Rated	14,69
	Cash	-0,01

In der Summe ergeben sich nicht unbedingt 100 %.

Geography3 Per 31-Jan-2024

Wichtigste Länder (% des Gesamtnettovermögens)

		Fund
	U.S.	43,82
	United Kingdom	8,85
	Spain	5,93
	France	4,45
	Brazil	4,13
	Mexico	3,13
	Germany	2,75
	Italy	2,66
	Netherlands	2,09
	Other	22,18
	Cash	-0,01

In der Summe ergeben sich nicht unbedingt 100 %.

Positionen Per 31-Jan-2024

Größte Positionen (% des Gesamtnettovermögens)

	Fund
Brazil (Federative Republic of), 10.000000%, 2027-01-01	2,47
Mexico (United Mexican States), 8.500000%, 2029-05-31	2,42
Umbs, 5.000000%, 2053-02-25	1,60
Brazil (Federative Republic of), 10.000000%, 2029-01-01	1,23
Peru (the Republic of), 5.400000%, 2034-08-12	1,13
Colombia (Republic of), 7.000000%, 2031-03-26	1,07
Hungary (Repub of), 4.750000%, 2032-11-24	1,07
Umbs, 5.500000%, 2053-03-25	1,02
Indonesia (Republic of), 7.000000%, 2033-02-15	0,97
Peru (the Republic of), 6.150000%, 2032-08-12	0,95
Total	13,93

Diese Angaben zu Wertpapieren und prozentualen Allokationen dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und sind keine Anlageberatung oder Empfehlung in Bezug auf die angegebenen Wertpapiere oder Anlagen und sollten auch nicht als solche verstanden werden.

Liste aller Positionen herunterladen

Portfoliomerkmale Per 31-Jan-2024

Per 31-Jan-2024

	Fonds
Duration (Jahre)	3,63
Durchschnittliche Rendite bis zur Fälligkeit (%)	6,93
Anzahl der Positionen	577

Portfoliomanager

Michael B. Kushma

CIO, Broad Markets Fixed Income

37 years industry experience

Richard Ford

Co-Head, Broad Markets Fixed Income

33 years industry experience

Utkarsh Sharma

Executive Director

14 years industry experience

Leon Grenyer

Head of European Multi-Sector

28 years industry experience

Vishal Khanduja

Co-Head, Broad Markets Fixed Income

19 years industry experience

La composizione dei team è soggetta a modifiche senza preavviso.

Mit Wirkung zum 1. Dezember 2023 wird Vishal Khanduja als Portfoliomanager beitreten und Chris Roth wird nicht mehr als Portfoliomanager tätig sein.

Einblicke des Broad Markets Fixed Income Team

Global Fixed Income Bulletin Bonds Take a Breather? 15-Feb-2024 After the bond market’s stunning fourth quarter performance it was not much of a surprise that bond yields went up. Where do they go from here?

Global Fixed Income Bulletin And the Beat Goes On, But for How Long? 12-Jan-2024 December’s stunning bond market performance was a fitting end to a roller-coaster year. Now comes the hard part. The Broad Markets Fixed Income team explains.

Ressourcen

Produktunterlagen

Factsheet

Factsheet (DE)

Kommentar

Key Investor Information (KID)

Wegweiser zur Fonds-Abwicklung

Sustainability

SFDR Website Disclosure

Fixed Income Engagement Strategy: Integrated, Insightful, Influential

Prospekte & Berichte

MS INVF Prospekt

MS INVF Jahresbericht

MS INVF Halbjahresbericht

Download

E-Mail

Global Fixed Income Opportunities Fund (2024)

FAQs

What is a global fixed income fund? ›

The Global Fixed Income Opportunities Fund combines a top-down macroeconomic assessment, to determine optimal beta positioning for the portfolio, with rigorous bottom-up fundamental and quantitative analysis to guide our active management decisions.

What is a Global Opportunities fund? ›

The Fund seeks long-term capital appreciation by investing globally in high quality established and emerging companies that the investment team believes are undervalued at the time of purchase.

View Details ›

Are fixed income funds a good investment? ›

Fixed income investments generally carry lower risk than stocks. They also function well as a way to generate income or value from your investments on a consistent basis.

Discover More Details ›

Why invest in global fixed income? ›

Global investors can also capitalize on credit market inefficiencies in ways that their local market counterparts cannot. For example, bonds of the same issuer sometimes trade at different valuations in different countries/markets, and global investors can choose the best market in which to invest.

How does a fixed-income fund work? ›

Fixed-Income securities are debt instruments that pay a fixed amount of interest, in the form of coupon payments, to investors. The interest payments are commonly distributed semiannually, and the principal is returned to the investor at maturity.

View Details ›

How do fixed-income funds make money? ›

Fixed income broadly refers to those types of investment security that pay investors fixed interest or dividend payments until their maturity date. At maturity, investors are repaid the principal amount they had invested.

Is it good to invest in global funds? ›

Usually, investors opt for these funds to further diversify their investment portfolios. Since global funds invest in a wide range of securities in several countries, the investment is truly diversified and does not carry concentration risk.

Read On ›

How do opportunity funds work? ›

An Opportunity Fund is an investment vehicle specifically designed to facilitate into investment into designed low-income areas called Opportunity Zones. These funds allow investors to take advantage of a variety of tax incentives, including permitting them to defer their capital gains taxes until 2027.

Find Out More ›

What does a global fund mainly invest in? ›

Global and regional equity funds are primarily invested in stocks from companies around the globe or in specific regions of the world. These funds tend to have more risk than balanced funds.

How risky is fixed-income? ›

Fixed income securities also carry inflation risk, liquidity risk, call risk, and credit and default risks for both issuers and counterparties. Any fixed income security sold or redeemed prior to maturity may be subject to loss.

What are the risks of fixed-income investing? ›

Fixed income risks occur due to the unpredictability of the market. Risks can impact the market value and cash flows from the security. The major risks include interest rate, reinvestment, call/prepayment, credit, inflation, liquidity, exchange rate, volatility, political, event, and sector risks.

Get More Info ›

Who should invest in fixed income? ›

“These investments often provide steady cash flow through interest payments, which can be appealing for retirees or those seeking a regular income stream.”

View Details ›

What is the best fixed income investment? ›

Best fixed-income investment vehicles

Bond funds. ...
Municipal bonds. ...
High-yield bonds. ...
Money market fund. ...
Preferred stock. ...
Corporate bonds. ...
Certificates of deposit. ...
Treasury securities.

More items...

Mar 31, 2024

View Details ›

How to live on a fixed income? ›

First and foremost, creating a detailed budget is the key. Start by listing all your income sources, including pensions, Social Security, required retirement account distributions, or any other fixed payments. Next, prioritize essential needs such as housing, utilities, transportation, groceries, and healthcare.

See Details ›

What is the difference between global equities and fixed income? ›

Equity markets offer higher expected returns than fixed-income markets, but they also carry higher risk. Equity market investors are typically more interested in capital appreciation and pursue more aggressive strategies than fixed-income market investors.

See Details ›

What is global fixed interest investments? ›

The Morgan Stanley Global Fixed Income Opportunities Strategy is a value-oriented fixed income strategy that seeks total return including a high level of current income by investing across the fixed income asset spectrum, inclusive of investment-grade and high-yield credit, convertible bonds, securitized assets ...

Get More Info Here ›

What is a global fund investment? ›

A global fund is a fund that invests in companies located anywhere in the world including the investor's own country. A global fund seeks to identify the best investments from a global universe of securities. Global funds may also be passively managed.

View Details ›

What is global short term investment grade fixed income? ›

Fund description: The Fund seeks to maximise total returns over by investing in fixed or floating investment grade debt obligations instruments issued or guaranteed mainly by corporates and government-related agencies in developed countries.

Discover More Details ›