Future Trading: Een introductie tot handelen in Futures (2024)

Future Trading: Een introductie tot handelen in futures

Future trading, ook wel handelen in futures genoemd, is een vorm van beleggen waarbij je een overeenkomst aangaat om een bepaalde hoeveelheid van een onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een specifieke datum in de toekomst. Dit kan bijvoorbeeld gaan over aandelen, grondstoffen, valuta of zelfs indexen. In deze blog zullen we dieper ingaan op de wereld van future trading en hoe je hiermee kunt beginnen.

Futures zijn afgeleide financiële instrumenten, wat betekent dat hun waarde is afgeleid van een andere financiële waarde, zoals aandelen of grondstoffen. Deze contracten worden verhandeld op een futures-beurs, zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME) of Euronext Amsterdam.

Aandelen futures en andere soorten futures

Aandelen futures zijn overeenkomsten die betrekking hebben op de koop of verkoop van een bepaald aantal aandelen tegen een afgesproken prijs op een toekomstige datum. Naast aandelen futures zijn er ook andere soorten futures, zoals:

• Grondstoffen futures: Deze hebben betrekking op grondstoffen zoals olie, goud of landbouwproducten. Grondstoffen futures worden vaak gebruikt door producenten en consumenten om zich in te dekken tegen prijsschommelingen.
• Valuta futures: Hierbij gaat het om de handel in valutaparen, zoals de euro/dollar. Valuta futures worden voornamelijk gebruikt door bedrijven die internationaal zakendoen om zich te beschermen tegen wisselkoersrisico’s.
• Index futures: Deze futures zijn gekoppeld aan beursindices zoals de AEX of de S&P 500. Ze stellen beleggers in staat om te speculeren op de algehele marktbewegingen zonder individuele aandelen te kopen.

Hoe worden futures verhandeld?

Futures worden verhandeld op gereguleerde beurzen, die fungeren als tussenpersoon tussen kopers en verkopers. Een future contract heeft een gestandaardiseerde omvang en specificaties, zoals de contractgrootte en de minimale prijsveranderingen. Hierdoor is het eenvoudiger om verschillende contracten met elkaar te vergelijken en te verhandelen.

De handel in futures vindt plaats via een elektronisch handelsplatform, waar orders worden gematcht op basis van prijs en tijdstip van ontvangst. De beurs zorgt ervoor dat de contracten worden nageleefd en fungeert als tegenpartij voor alle transacties, waardoor het kredietrisico wordt verminderd.

Waarom handelen in futures?

Er zijn verschillende redenen waarom beleggers kiezen voor futures handelen:

• Hedging: Futures kunnen worden gebruikt om risico’s te beperken. Bijvoorbeeld, als je aandelen bezit en je verwacht een daling van de aandelenmarkt, kun je met futures je portefeuille beschermen tegen deze daling. Hedging is een belangrijke strategie voor bedrijven die te maken hebben met grondstoffen of valuta’s, omdat het hen in staat stelt om prijsrisico’s te beheren en stabiliteit in hun bedrijfsvoering te waarborgen.
• Speculatie: Futures bieden beleggers de kans om te profiteren van prijsschommelingen zonder de onderliggende waarde daadwerkelijk te bezitten. Dit kan zowel met long als short posities. Speculeren met futures kan lucratief zijn, maar brengt ook aanzienlijke risico’s met zich mee. Het is daarom belangrijk om goed geïnformeerd te zijn over de markt en de onderliggende waarde voordat je besluit om te speculeren met futures.
• Leverage: Futures handelen biedt de mogelijkheid om met een relatief kleine investering een grotere positie in te nemen, waardoor je potentieel hogere winsten (of verliezen) kunt realiseren. Leverage kan zowel voordelen als nadelen hebben: terwijl het de kans op hogere winsten vergroot, neemt ook het risico op grotere verliezen toe. Het is daarom van cruciaal belang om je bewust te zijn van de risico’s en te handelen met een passend risicomanagement.

Hoe werkt futures beleggen?

Margin en hefboomwerking

Bij het handelen in futures hoef je niet de volledige waarde van de onderliggende positie te betalen. In plaats daarvan betaal je een zogenaamde ‘margin’, een percentage van de contractwaarde. Dit zorgt voor hefboomwerking, waardoor je met een kleinere investering een grotere positie kunt innemen. Marginvereisten variëren per contract en beurs en kunnen worden aangepast op basis van marktomstandigheden.

Let op: de hefboomwerking kan zowel in je voordeel als nadeel werken, aangezien het de mogelijke winsten én verliezen vergroot. Het is belangrijk om te handelen met een passend risicomanagement en te zorgen dat je voldoende saldo op je rekening hebt om aan de marginvereisten te voldoen.

Long en short posities

Bij futures trading kun je zowel long als short posities innemen. Een long positie betekent dat je verwacht dat de waarde van de onderliggende waarde zal stijgen, terwijl een short positie inhoudt dat je verwacht dat de waarde zal dalen. Hierdoor kun je profiteren van zowel stijgende als dalende markten.

Het openen van een long positie houdt in dat je een future koopt met de verwachting dat de prijs van de onderliggende waarde zal stijgen. Aan de andere kant, bij het openen van een short positie verkoop je een future met de verwachting dat de prijs van de onderliggende waarde zal dalen. In beide gevallen is het doel om het contract te sluiten met winst, door het te verkopen (bij een long positie) of terug te kopen (bij een short positie) tegen een gunstigere prijs. Dit proces wordt ook wel het “afwikkelen” van een futures-contract genoemd.

Afwikkeling van futures contracten

Futures contracten kunnen op twee manieren worden afgewikkeld: fysieke levering of contante afwikkeling. Bij fysieke levering verplicht de koper van het futures contract zich om de onderliggende waarde te ontvangen en te betalen tegen de vooraf afgesproken prijs op de vervaldatum. Bij contante afwikkeling wordt er geen fysieke levering van de onderliggende waarde gedaan; in plaats daarvan wordt het verschil tussen de afgesproken prijs en de marktprijs op de vervaldatum in contanten afgerekend.

De meeste futures contracten worden echter niet tot de vervaldatum aangehouden en worden vóór de afwikkeling gesloten door het nemen van een tegengestelde positie. Dit betekent dat als je bijvoorbeeld een long positie in een future hebt, je deze positie kunt sluiten door een short positie in hetzelfde contract te openen.

Hoe begin je met futures handelen?

Kies een geschikte broker

Om te beginnen met futures trading, heb je een account nodig bij een broker die futures handel aanbiedt. Bij het kiezen van een broker is het belangrijk om rekening te houden met factoren zoals kosten, handelsplatformen, beschikbare contracten en ondersteuning. Bekende brokers die futures trading aanbieden zijn onder andere IG, Admiral Markets en DEGIRO.

Onderzoek de markt en kies een future

Voordat je begint met futures handelen, is het belangrijk om de markt te begrijpen en een geschikt futures contract te kiezen. Bestudeer de onderliggende waarde, prijshistorie, marktfactoren en risico’s die van invloed kunnen zijn op de prijs van het futures contract. Houd ook rekening met de contractspecificaties, zoals contractgrootte, afwikkelingsmethode en vervaldatum.

Ontwikkel een handelsstrategie en risicomanagement

Een succesvolle handelaar heeft een goed doordachte handelsstrategie en een solide risicomanagement. Bepaal je handelsdoelen, analysemethoden (fundamenteel, technisch of beide) en de tijdshorizon waarbinnen je wilt handelen. Stel ook vooraf je risicotolerantie vast en maak gebruik van stop-loss orders en andere risicobeperkende instrumenten om je verliezen te beperken.

Begin met oefenen

Voordat je echt geld investeert in futures handel, is het verstandig om eerst te oefenen met een demo-account. Dit stelt je in staat om vertrouwd te raken met het handelsplatform, de werking van futures en het testen van je handelsstrategie zonder financieel risico. Zodra je je comfortabel voelt en consistent winstgevend bent in een
demo-omgeving, kun je overwegen om over te stappen naar een echt account en te beginnen met het handelen met echt geld.

Houd je emoties onder controle

Een van de grootste uitdagingen bij het handelen in futures (en beleggen in het algemeen) is het onder controle houden van je emoties. Angst, hebzucht en hoop kunnen leiden tot impulsieve beslissingen die je handelsresultaten negatief kunnen beïnvloeden. Het is essentieel om je emoties in toom te houden en beslissingen te nemen op basis van rationele analyse en je vooraf bepaalde handelsstrategie. Het bijhouden van een handelsdagboek kan je helpen om je emoties en prestaties te analyseren en eventuele verbeterpunten te identificeren.

Future trading: Conclusie

Future trading kan een interessante en potentieel lucratieve manier zijn om te beleggen, maar het brengt ook aanzienlijke risico’s met zich mee. Het is belangrijk om jezelf goed te informeren over de markt, de onderliggende waarde en de specifieke kenmerken van futures contracten voordat je begint met handelen. Door het ontwikkelen van een solide handelsstrategie, het implementeren van een goed risicomanagement en het oefenen met een demo-account, kun je je kans op succes vergroten.

Onthoud dat futures handelen niet geschikt is voor iedereen en dat je altijd het risico loopt om je investering te verliezen. Overweeg of futures handel bij je past en raadpleeg een financieel adviseur als je twijfelt over je beleggingsbeslissingen.