3 Ações Pagadoras de Dividendos para Ter em Carteira pelo Resto da Vida | Investing.com (2024)

Publicado originalmente em inglês em 10/12/2020

O investimento em dividendos requer uma filosofia de aplicação diferente. Isso porque você se tornará sócio de empresas que, em sua visão, continuarão gerando renda através de proventos regulares. Ao comprar essas ações, você as mantém em carteira no longo prazo, com foco em sua capacidade de fazer pagamentos recorrentes.

Uma ação pagadora de dividendos de qualidade está menos propensa a diminuir ou suspender seus pagamentos em caso de volatilidade de mercado, o que facilita sua manutenção no portfólio no longo prazo.

Uma forma de encontrar esses papéis é buscar líderes setoriais com uma vantagem competitiva ampla e defensável, conceito defendido por Warren Buffett para identificar ações de qualidade. Com esses fatores em mente, apresentamos abaixo uma lista de três ações que os investidores focados em renda podem comprar agora mesmo.

1. TC Energy

Quando as taxas de juros caem e os rendimentos dos títulos públicos entram em declínio, estamos diante de um dos melhores momentos para comprar ações de energia cuja infraestrutura seja crucial, como oleodutos e instalações de armazenagem.

O setor é o que está mais correlacionado aos rendimentos de títulos públicos, e empresas com limitada exposição a commodities tendem a performar melhor no atual ambiente. Entre as principais fornecedoras de infraestrutura energética está a TC Energy (NYSE:TRP), antiga TransCanada, uma ação sólida que vale a pena analisar para uma posição de longo prazo.

O maior atrativo desse papel é o longo histórico de distribuição de dividendos da companhia e sua diversidade de ativos energéticos. A TC elevou seus dividendos por 19 anos consecutivos e atualmente paga US$ 0,60 por ação trimestralmente, após uma elevação de 8% em fevereiro. Negociados a US$ 45,20 no fechamento de quarta-feira, os papéis da TRP oferecem um dividend yield (relação entre o dividendo pago por ação e a cotação do último dia do ano) de 5,4%.

A companhia pretende elevar seus dividendos a uma taxa anual de 8-10% até 2021, graças aos seus negócios com relativo baixo risco, com cerca de 95% do seu lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização proveniente de ativos regulados ou contratados para o longo prazo.

Entre os ativos da TC Energy estão tubulações e instalações de armazenamento de gás natural, oleodutos e infraestrutura de geração de eletricidade. A empresa possui mais de 92.600 km de tubulações de gás natural, 4.900 km de oleodutos, 650 Bcf de instalações de armazenamento de gás e 4.000 MW de geração de eletricidade.

2. Johnson & Johnson

Ao decidir comprar uma ação pagadora de dividendos, concentre-se em três fatores-chave para eliminar más escolhas: o dividend yield prospectivo, relação caixa/distribuição de dividendos (porcentagem do seu fluxo de caixa livre gasto com dividendos) e histórico de elevação de proventos.

A maior fabricante mundial de produtos de consumo e farmacêutico, Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)(SA:JNJB34) preenche todos esses requisitos. Ela vem elevando seus dividendos todos os anos há quase seis décadas. Seu payout ratio (relação entre dividendos distribuídos e lucro do período) é de apenas 45,93%, ou seja, a empresa ainda tem muito espaço para elevar dividendos no futuro.

A atual situação da saúde pública fortalece ainda mais a posição da J&J, já que a empresa vem se beneficiando da forte demanda por seus produtos de balcão. A J&J produz de tudo, desde terapias inovadoras contra o câncer até aparelhos médicos e produtos de balcão, como o analgésico Tylenol.

Em outubro, a J&J afirmou que seu lucro líquido para o terceiro trimestrehavia mais do que dobrado.

Em abril, a J&J elevou seu dividendo trimestre em 6,3% de US% 0,95 para US$ 1,01 por ação. Negociados a US$ 153,10 no fechamento de quarta-feira, seu dividend yield (relação entre o dividendo pago por ação e a cotação do último dia do ano) é de 2,71%.

3. Brookfield Infrastructure

A canadense Brookfield Infrastructure Partners (NYSE:BIP) é outra sólida candidata para a sua carteira focada em renda, graças às operações diversificadas e sua capacidade de gerar fortes fluxos de caixa.

A BIP detém e opera empresas fornecedoras de infraestrutura de serviços públicos, transporte, energia e comunicações em todo o mundo. A BIP gerencia um portfólio de US$ 30 bilhões com ativos em cinco continentes. A empresa administra sistemas de transmissão de energia e infraestrutura na América do Sul e do Norte, 37 portos na América do Norte, Reino Unido, Austrália e Europa, aproximadamente 3.800 km de rodovias pedagiadas na América do Sul e Índia, além de grandes operações de ferrovias na Austrália e na América do Sul.

Com esses ativos geradores de caixa no setor de infraestrutura, o principal objetivo da companhia é produzir um retorno de longo prazo de 12 a 15% sobre o patrimônio e pagar proventos de forma sustentável aos investidores, buscando, ao mesmo tempo, um crescimento anual de distribuição de 5-9%.

De acordo com a Brookfield, sua estratégia é adquirir empresas de alta qualidade com base em seu valor, gerenciar ativamente operações e vender oportunamente ativos para reinvestir capital em seus negócios. Observando o desempenho das ações da Brookfield nos últimos cinco anos, é óbvio que a empresa vem tendo muito sucesso na realização dos seus objetivos. Os papéis da BIP geraram um retorno de 130% nesse período, incluindo dividendos, superando o retorno de 84% dos .

Negociada a US$ 51,90 no fechamento de quarta-feira e com um dividendo yield anual de cerca de 4%, a ação não está barata, mas é uma das principais pagadoras de dividendos que você deve levar em consideração ao montar sua carteira.